今日A股市场呈现震荡走高态势，沪指录得七连阳，三大指数均创年内新高。市场热点较为分散，但芯片股午后爆发，寒武纪涨停创历史新高，AI硬件股也表现强劲。液冷服务器概念持续活跃，多只概念股涨停。脑机接口概念股亦全天活跃，受政策利好驱动。尽管指数上涨，但个股分化明显，下跌个股数量超过3100只。后市分析认为，市场仍具冲高动能，但需关注结构性分化，可关注热门板块中的低位补涨机会。

📈 **半导体芯片板块强势领涨，映射海外HBM需求增长**：受大型科技公司加大对人工智能数据中心投资的驱动，SK海力士、美光等厂商HBM芯片订单激增，带动A股半导体芯片板块全线走强。寒武纪20CM涨停创历史新高，盛科通信、飞凯材料等个股涨幅居前。国盛证券研报指出，AI正引领新一轮半导体市场强增长周期，预计2030年HPC/AI终端市场份额将占半导体市场的45%。对于中长期资金而言，国产算力方向仍有低位补涨机会。

💧 **液冷服务器概念持续活跃，市场空间广阔**：浙商证券研报显示，海外大厂Capex上修明显，AI产业“投入-成长-再投入”正循环逻辑持续强化。整机柜产品形态加速液冷渗透率，英伟达GPU及各大云厂商自研ASIC芯片的液冷需求显著，海外液冷市场有望加速放量。预计2027年液冷市场规模有望突破千亿，尽管短线或有高潮后的分化，但该板块仍是算力产业链中延续性较好的细分领域。

💡 **脑机接口概念受政策驱动活跃，市场潜力可期**：工信部等七部门发布的《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》为脑机接口产业发展注入强劲动力，目标是到2027年关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。全球脑机接口市场规模持续增长，麦肯锡预测仅医疗领域潜在市场规模就将达到400亿美元，年复合增长率大于10%。但该方向板块容量较小，更偏向短线题材炒作，需重点关注前排核心标的。

📊 **市场结构性分化加剧，关注板块轮动及核心标的**：尽管指数全线上涨并创年内新高，但盘面个股分化明显，超3100只个股下跌。赚钱效应高度集中在热门板块的核心标的中，如算力硬件、液冷概念、新疆本地股和机器人概念等。后市操作上应秉持去弱留强的原则，在热门板块轮动中寻找低吸机会，并密切关注板块间的轮动节奏，只要指数不跌破5日线，仍可视为震荡走高态势。

财联社8月12日讯，市场全天震荡走高，沪指录得7连阳，三大指数均再创年内新高。沪深两市全天成交额1.88万亿，较上个交易日放量545亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。从板块来看，芯片股午后爆发，寒武纪涨停创历史新高。AI硬件股震荡走强，胜宏科技等多股再创历史新高。新疆本地股维持强势，新疆交建等多股3连板。下跌方面，军工股展开调整，捷强装备等跌超5%。截至收盘，沪指涨0.5%，深成指涨0.53%，创业板指涨1.24%。

板块方面

板块上，半导体芯片板块全线走强，寒武纪20CM涨停创历史新高，盛科通信、飞凯材料、芯原股份、富满微、华海诚科涨幅居前。

随着大型科技公司加大对人工智能数据中心的投资，SK海力士、美光等半导体制造商的HBM芯片的订单激增，该公司股价周一涨超4%，对于A股形成了一定映射。此外国盛证券也于近期研报中表示，AI引领新一轮半导体市场强增长周期，谷歌、Meta、亚马逊分别上调2025年资本开支至850亿、660亿—720亿、1200亿美元，预计HPC/AI终端市场的市场份额将在2030年占据半导体市场的45%。

市场角度来看，此前算力硬件方向，领涨核心主要集中在出海链之中，但随着相关概念股都已来至相对高位，对于没有先手的中长期资金而言此时再行介入的难度较大。故而寒武纪的放量涨停或可视为一种信号，预计后续会有更多资金涌入国产算力方向，在此背景下仍可于其中寻找低位补涨机会。

液冷服务器概念持续活跃，大元泵业、新朋股份涨停，申菱环境、工业富联、鼎通科技、同飞股份等涨幅居前。

浙商证券发布研报称，25Q2海外大厂Capex上修明显，AI产业“投入-成长-再投入”正循环逻辑持续强化。整机柜产品形态驱动液冷渗透率加速提升，英伟达GPU及各大云厂商自研ASIC芯片液冷需求明显，海外液冷市场有望加速放量。英伟达GPU及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，25-27年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，27年有望突破千亿市场空间。

正如近期文章所持续强调的，液冷概念持续受到关注，并成为近期算力产业链中延续性最好的细分之一。不过在连续的放量拉升后短线或趋于高潮，留意板块内部个股分化加剧的可能性。

脑机接口概念股全天活跃，创新医疗、麒盛科技涨停，翔宇医疗、诚益通、倍益康等涨幅居前。

消息面，工信部等七部门近日发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》。其中提出，到2027年，脑机接口关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。

据统计2024年全球脑机接口市场规模达到26.2亿美元，2025年有望增长到29.4亿美元。据麦肯锡预测，2030-2040年仅医疗领域脑机接口全球潜在市场规模有望达到400亿美元，其中严肃医疗150亿美元，消费医疗250亿美元，年复合增长率大于10%。不过该方向的板块容量较小，更偏向于短线题材炒作，后续重点留意前排的核心标的为宜。

个股方面

个股层面，虽然今日跌多涨少，但热门板块核心标的依旧延续强势。算力硬件方向中，工业富联、胜宏科技、新易盛等续创历史新高。作为其延伸的液冷概念同样维持强势，大元泵业2连板，英维克再涨超9%。新疆本地股方向中，北新路桥、新疆交建、八一钢铁、新疆火炬均成功晋级3连板。此外机器人股中的北纬科技与福日电子相继录得7天6板与7天5板。即使是今日板块跌幅居前的军工股，人气核心之一的长城军工继续涨超8%（盘中曾触及涨停）。整体而言，在相关热点前排核心个股走弱以前，均具有反复活跃的机会，重点留意板块间的轮动节奏是关键”。

后市分析

今日市场全天震荡走高，三大指数均再创年内新高，量能同样延续着温和递增态势，在目前相对良性的价量结构下，后市或仍具冲高动能，故站在指数维度，短线紧盯5日线即可，只要不将其有效跌破仍以震荡走高态势看待。不过需要注意的是，今日盘面个股的分化明显增加，在指数全线上涨的背景下，最终仍有超3100只个股下跌。不难发现，目前市场绝大多数的赚钱效应集中在各热门板块中标识度最高的几只核心容量票之中。意味着目前市场仍然呈现结构性的分化，故应对上可秉承去弱留强的原则，并且在热门板块轮动中寻找低吸机会或具更高之胜率。

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