来源：雪球App，作者： 勒布朗詹姆斯琼斯，（https://xueqiu.com/5515835723/297421798）
1. OLED 要不要和LCD 分开看，这个大家自己做决定，为什么光伏能分开，OLED 分不开？ OLED 本身的行业走势和LCD的行情价格走势相关度非常的小 。TCL 的股价不跟光伏，京东方的股价也基本不跟OLED ，比较纯的OLED 企业，维信诺和深天马的股价走势基本就和LCD 的京东方 彩虹 TCL完全不同了。
2. OLED 可能不及预期，2023年H1 出货 5200万 ，营收160亿，整体亏损接近30亿。由于重庆B12 23年H1 未转固，只亏损1.9亿 。oled业务这块 归母净利润亏损30亿附近。
24年H1 B12 增加了1-2期的转固，京东方OLED 版块 固定成本增加超过30% 。目前还不知道京东方H1的OLED 出货情况和营收情况。但估计超过40%的增长不是很乐观。可能整体亏损会扩大，由于B12 京东方只占38.5%的股权。归母的净利润的影响不好算，得要半年报具体数据出来才能知晓。
假设京东方OLED 归母净利润亏损30亿。京东方归母净利润 除去OLED 业务的LCD+其他业务净利润大概是52亿。 由于京东方的10代线股权占比也不高，估算京东方集团除去OLED的 LCD 显示业务大概上半年的净利润大概在60—70亿附近。
对比下TCL 科技的显示业务，由于TCL的OLED 只有一条线，而且转固很晚，且稼动率明显很高，未知 华星的OLED 业务亏损额，按照 OELD 4家企业的半年报数据看，估计亏损5亿元左右。
估算TCL科技显示业务 除去OLED的 LCD 显示业务大概上半年的净利润大概在30—35亿附近。
3 从LCD 的企业看，LCD 业务基本是符合预期的，也和我之前推测的LCD 部分大概京东方一年120亿左右的差不多。
4. 整体京东方的这个利润符合机构的预期，今年的机构预测京东方的利润都是50亿附近。但完全不符合我的预期。因为京东方今年一直高调宣传OLED 出货超过1.6亿，苹果高端OLED能取得突破，再加上对华为归来的超高预期，觉得今年OLED 可能有惊喜，但目前看可能很打脸。
5 华为的实际销量和预期相差比较大，苹果通过大幅降价保住了一部分份额，高端机型PRO max 降幅接近3000元 。
第二，iPhoneSE4的独供大单，迟迟没有后文，从24年春季发布，可能要去到25年春季发布了。目前还没有消息。
6不知今年是不是和过去2年一样，高调定计划，最后低调未完成，京东方的领导能不能把预期反过来，比如年初定1.3亿的计划，后期完成1.4亿，是不是对股价更好呢。你吹牛别人也不信，对股价也没提升，最后年底大幅低于预期，又对股价形成反向作用，何必列 。年初计划定低点，每个季度OLED 出货和营收都超预期，加上逻辑很硬的LCD 周期反转，不是更好？？
7 17-23年H1 虽然21年有过大赚，但大家整体都看不上10代线，觉得是个亏钱大户，但23年H2到24年看，到可以看到的未来，10代线可能会像京东方的B8一样，未来成为利润大户。现在大家又喊着快点回收10代线股权。其实我在22年预测了10代线未来的状况 TV面板明年的供需关系猜想 ，但我现在还想不清楚OLED 的未来会怎样 ，还需要整理下思路，但OLED未来肯定和苹果单的占比高度绑定。主要是就算维信诺破产，感觉产能也不会减少，被TCL 或者京东方收了，产能还是要增加 。
8未来OLED 会不会像10代线这样？？？？如果京东方学TCL少建OLED，就2条OLED 6代线，现在90%的稼动，均价也会提高很多，可能已经开始赚钱了，不建 重庆B12 对短期肯定更好。 但川渝作为IT和消费电子制造大本营，未来川渝的3条OLED 会不会也是香饽饽？？我也没想清楚。
