盘中发酵 1、天风孙姐：25H1放业绩的是光模块、PCB，随着工业富联二季报超预期，关注rack，特别是【液冷、电源】两个大赛道。横向看，等效nvl 72 gb300 10w个柜子，电源400亿rmb市场空间，液冷700亿，电源没有液冷大，但电源胜在格局，足够好（对比NV供应链书，24.10版本 vs. 25.2版本能看出）。麦格米特、潍柴重机、欧陆通 台达电子首席执行官平镇在财报电话会议上表示，独立电源柜将成为主流架构，预计将于 2027 年在新一代 AI 数据中心正式投入使用。 iPhone