作者认为伊利股份的负债率不断攀升，未来增长乏力，并对伊利股份的出海、产品线拓展和线下网点等方面提出了质疑。

🤔 **负债率高企，增长乏力**: 作者指出伊利股份的负债率逐年攀升，已接近千亿，并认为其未来增长空间有限。国内人口减少、出海难度大、产品线拓展竞争激烈等因素都对伊利股份的未来发展构成挑战。

🥛 **产品竞争力下降**: 作者认为伊利股份的产品属性正在下降，作为礼品，伊利不再是首选，作为日常饮品，也缺乏竞争优势。

📈 **投资价值存疑**: 作者对伊利股份的投资价值持悲观态度，认为其价格并不具有吸引力，并建议投资者谨慎投资。

🗣️ **个人观点**: 作者表达了对伊利股份的个人看法，认为其缺乏投资价值，并将其与其他乳制品企业进行比较，指出伊利股份的优势并不明显。

💰 **投资建议**: 作者提醒投资者要谨慎投资，并建议关注其他投资机会。

来源：雪球App，作者： 转债谷子地，（https://xueqiu.com/8147484824/297409281）

好多人都看好伊利，我看他们根本不懂投资，看什么股息率，成长，笑死人了，其他东西不提，就看伊利的负债，一年比一年多，都快搞出千亿负债了，资产这种东西很虚无缥缈的，我也不去研究，没多大意义，总体规模，伊利出海是不可能的事情，国内人口减少，规模自然不可能增长，再做其他的产品线，其他公司也不是吃素的，所以伊利目前为止就这样了，这个价格我不是看空，是不看好，当然我也不可能去做空他，只是单纯的喷他而已，做为礼品，伊利属性越来越差，做为自己喝的，又没有短保的买好，除了打广告之外，好像也没什么手段了，引以为傲的线下网点也就那么回事，有时候投资不易，且行且珍惜，希望你们多赚钱，加油$伊利股份(SH600887)$