全文摘要 1、海外特斯拉人形机器人边际变化 ·特斯拉预期修复与关键事件：当前关于海外特斯拉人形机器人的分析需从边际变化角度切入。从近两个月动态看，特斯拉人形机器人量产预期经历了从初期遇挫到触底修复的过程：最初量产预期较为低迷，后续因人员变动带来新图纸发布，促使国内供应商进行方案变革，并强调V3版本存在硬件变化，推动市场对特斯拉人形机器人的预期边际向好。市场关注11月V3版本发布、11月6日特斯拉股东大会等关键事件节点。此外，万德资讯曾发布传闻，称2025年特斯拉或在国内开展To C端人形机器人O