7月股市正式收官。当月，上证指数一路高歌猛进，7月31日，上证指数报收3573.21点。前一交易日，上证指数突破3600点，盘中最高触及3636.17点，仅次于2024年10月8日创下的高点。
进入8月，A股市场将如何演绎？
Wind数据显示，截至7月31日发稿，已有18家券商发布8月金股推荐，共计推荐138只股票，其中东方财富被推荐次数最多，被5家券商同时推荐。近3个月以来，东方财富累计被推荐9次，该股7月累计成交额达到2364.96亿元，在A股中排名第一。
与此同时，有11只个股同时被2家券商推荐，分别为新易盛、沪电股份、卓易信息、华友钴业、中国化学、大金重工、东鹏饮料、中芯国际、新华保险、开立医疗、欣旺达。
上述12只个股中，7月内涨超10%以上的有5只。其中，新易盛、沪电股份、卓易信息7月内涨幅分别达到48.96%、32.15%、31.70%，均属于信息技术相关行业。
对于8月的市场走势、行业热点以及配置方向，多家券商在报告中提及“反内卷”概念，建议重点关注科技、大金融等板块；部分券商提及新消费、军工、创新药等板块的投资机会。
东方财富7月成交额登顶A股市场
整体来看，Wind数据显示，在8月金股推荐榜中，东方财富被推荐次数最多，中泰证券、光大证券、国信证券、平安证券、华鑫证券5家券商同时推荐，相较上月增加2次。近3个月以来，东方财富被累计推荐次数达9次。此外，东鹏饮料近3月同样被推荐9次，8月被推荐2次，不过相较上月减少1次。
对于推荐东方财富的逻辑，国信证券表示，公司手握东方财富网及天天基金两大互联网流量池，社区化运营较为成熟，用户粘性较高。旗下金融牌照已含证券经纪、基金销售、两融、期货经纪、资产管理、投行等多种类，流量变现链条较长，发展潜力较大，是高弹性标的。
平安证券认为，市场短期风险偏好回升有望延续，交投活跃度提升利好东方财富经纪、信用、代销业务业绩增长。与此同时，东方财富的证券经纪业务稳健增长，基金代销业务行业地位稳固，AI“妙想”大模型B端和C端均落地，有望驱动业绩长期增长。
虽然东方财富7月股价涨幅仅有0.43%，但Wind数据显示，该股7月的累计成交额达到2364.96亿元，在A股排名第一，其后是中际旭创、新易盛、北方稀土，成交额分别为1984.30亿元、1965.06亿元、1911.25亿元。
△图源：Wind数据
11只同时被2家券商推荐的个股中，新易盛、沪电股份、卓易信息7月内涨幅居前，分别达到48.96%、32.15%、31.70%，这三只股票均属于信息技术相关行业。
对于推荐新易盛的理由，开源证券表示，公司为全球光模块领军企业，持续提升高速率光模块市场占有率，加速硅光、相干光模块、800G/1.6T 光模块等行业前沿领域研究及商用，新产品研发和市场拓展工作持续取得进展，目前已与全球主流互联网厂商及通信设备商建立起了良好的合作关系。
财通证券认为，沪电股份有望充分承接核心客户的增量需求，进一步提升在高端PCB市场、特别是AI算力相关领域的份额，巩固其行业龙头地位。开源证券认为算力行业迭代较快，随着ASIC的加速发展，沪电股份订单充足，随着产品迭代速度加快，公司将长期收益。
对于卓易信息，开源证券提及，其全资子公司艾普阳推出了AI+编程的新产品，AI编程是商业化进度最快的应用场景之一。
“反内卷”、科技、大金融方向受关注
对于8月的市场走势、行业热点以及配置方向，多家券商在报告中提及“反内卷”概念，建议重点关注科技、大金融等板块，部分券商提及新消费、军工、创新药等板块的投资机会。
光大证券认为，“反内卷”政策频率及力度远超单一行业改革，形成广泛市场预期。未来随着各类政策的继续发力，“反内卷”行情或许仍然将持续，建议关注有望受益于政策的煤炭、钢铁、光伏、建材等板块。
眼下，A股市场即将迎来中报密集披露期。
中国银河建议，关注新质生产力、医药、以及业绩利好催化的板块，布局科技、消费、周期等板块里的价值股。新质生产力主线进入业绩兑现期，盈利驱动接棒估值修复，泛科技等成长领域，在政策支持和产业发展的推动下，具有较好的发展前景和投资机会，是中期主线。另外，聚焦业绩利好催化及政策受益板块，以及具有业绩确定性和低估值、高股息特点的非银金融行业。
中国银河预计，8月A股市场将在政策预期利好、经济温和复苏、中报验证窗口、以及海外扰动的共同影响下，呈现指数震荡缓升但波动加大的格局，结构持续分化。中报业绩驱动分化叠加政策预期升温，有助于资金回流推动A股持续上行。
中泰证券则建议关注大金融与科技板块。具体来看，银行核心受益于经济尾部风险下降，高股息适配金融机构的“资产荒”逻辑。保险受政策影响，投资端压力减轻，负债端预定利率的下调将推动新业务负债成本继续下降，缓解利差压力，稳定行业盈利。券商随着市场成交量的扩张，预计能有较高的弹性。其认为，目前科技类资产产业趋势延续，目前交易拥挤度仍在低位，可以逢低布局。
一名资深券商投顾人士向时代周报记者表示，8月市场走势方面，“反内卷”概念可能持续，但根据各细分行业，“反内卷”执行力度和难度的不同，钢铁、煤炭、光伏等行业走势可能出现分化。与此同时，近期市场成交量放大，券商板块整体业绩提升，可能有补涨机会。另外，军工板块随着市场逐渐恢复，估值可能有提升。创新药板块通过出海可能带来基本面改善，业绩对股价或产生中期支撑。
本文来自微信公众号 “时代周报”（ID：timeweekly），作者：谢怡雯，36氪经授权发布。
