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重点房企拿地总额同比增长34.3%
2025年1-7月，TOP100企业拿地总额5783亿元，同比增长34.3%，相比上月增幅小幅增长1个百分点。2025年以来，土地市场热度不减，同比不断走高。拿地企业仍以央国企为主，拿地金额前十企业中8家为央国企，部分民企亦有一定投资强度，如滨江集团拿地金额位居前十，邦泰集团、大华集团等也进入拿地金额前二十。
图：2022年1月-2025年7月TOP100房企累计拿地总额及同比
数据来源：中指数据CREIS
从新增货值来看，绿城中国、中海地产和保利发展位列前三。2025年1-7月，绿城中国以1116亿元新增货值占据榜单第一，中海地产以935亿元新增货值位列第二，保利发展新增货值规模为907亿元，位列第三。TOP10企业2025年1-7月新增货值总额6871亿元，占TOP100企业的43.5%，TOP100企业新增货值门槛为55亿元。
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热点城市土拍热度不减
多地块刷新区域最高楼面价
2025年7月，核心城市优质地块竞争依旧激烈，一方面，企业竞拍热情高涨，数十轮竞价争夺优质地块，如南京编号NO.2025G47地块经过89轮竞价成交，苏州园区双湖地块经过49轮竞价成交，杭州拱墅区石桥单元GS130201-56地块经过43轮竞价成交。同时，部分地块的竞价也会触发双高双竞等限制条件。另一方面，拿地楼面价屡破纪录，如上海徐汇区XH-02(TPL)单元051-11地块以20万/平方米的成交楼面价刷新了上海乃至全国涉宅用地成交楼面价纪录，此前该纪录为上海静安寺C050101单元095-7地块，成交楼面价16万/平方米，成交时间为今年2月，仅5个月，该纪录便被打破，进一步说明房企对优质地块争夺的激烈。
表：7月刷新区域最高成交楼面价地块情况
数据来源：中指数据CREIS
房企土拍争夺激烈，一方面是由于企业均紧抓窗口期，通过核心城市优质地块积极补仓；另一方面，2025年以来，各地也积极释放优质地块乃至稀缺地块吸引房企投资，如上海徐汇区XH-02(TPL)单元051-11地块位于051街坊，是风貌别墅地块，享受便利的轨道交通以及丰富的高品质商业服务，同时，该地块也是衡复风貌区十年里的首宗新增住宅用地，其稀缺性也决定了竞争的激烈性。
从短期来看，房企当下更加注重项目的安全性与盈利确定性，北上深杭等热点城市核心地块，凭借稀缺属性预计仍将频现高溢价成交，成为房企争夺的焦点。不过，房企仍需避免获取高价地，防止因单价过高而为项目后续开发带来挑战。未来，各地在供地端的“缩量提质”模式仍将延续，北上深、杭州、成都等热点城市核心地块凭借稀缺属性或将保持高溢价成交，而多数三线城市和四线城市土地市场则继续以底价成交为主，部分城市可能通过优化供地结构、降低起拍价格等方式吸引房企投资布局。同时，产品力竞争升级，得房率提升、外立面材料升级成趋势，倒逼房企提升设计能力，房企获取地块后如何打造“好房子”，也是对房企未来的一个考验。
03
重点区域及城市房企拿地
从各城市群拿地金额来看，长三角位居四大城市群之首。 2025年1-7月，长三角TOP10企业拿地金额 1802 亿元，位居四大城市群之首，京津冀 TOP10企业拿地金额 894 亿元，位列第二；中西部 TOP10企业拿地金额 457 亿元，位居第三。
从重点城市拿地金额TOP10房企来看，央企、国企和地方国资仍是主力，民企仅在重点深耕区域补充土储。招商蛇口在北京、上海、南京、成都等四个城市拿地金额均进入前十；建发在杭州、北京、苏州和成都四个城市拿地金额进入前十，头部企业聚焦核心城市加大力度补仓。滨江集团聚焦杭州，在杭州位列拿地金额第一；兴耀房产集团在杭州、大华集团在上海增加土地储备；嘉禾兴地产进入成都拿地金额前十。
从全国住宅用地成交总价TOP10来看，7月高总价地块主要集中在上海、杭州和深圳。入榜地块中，上海有5宗入榜，总成交金额高达244亿元，杭州和深圳各2宗入榜，总成交金额分别为46亿元和45亿元。其中，上海虹口区北外滩地区hk315-11地块以总成交价65亿元位列榜首。从拿地企业来看，高总价地块拿地企业以央国企为主，2宗地为联合拿地。
本文来自微信公众号“中指研究院”，作者：中指研究，36氪经授权发布。
