暮然回首，我与新易盛的缘分始于中兴。
早期康迅，是新易盛的第一大客户。19-20年市场炒作5G建设（电信基站），新易盛作为中兴的核心供应商，初露锋芒，中兴也为其提供了早期的增长动力。
虽2020年及之前，我重仓在立讯与恩捷，但参与了那段中兴的5G炒作，机缘巧合，挖出了新易盛。21年始建仓，作为一篮子标的，后期也陆续配置上了中际旭创，天孚通信。
实际上，新易盛，中际旭创，天孚通信真正“崭露头角”，走入公众视野，源于2023年的全球Ai浪潮，催生了对算力和高速光模块的海量需求，新易盛，中际旭创，天孚通信此后两年，迎来了业绩爆发与估值双击，成就了十倍之旅。
那么，何为“美股映射”？
美股科技龙头引领产业趋势，其技术，供应链或模式创新，映射至A股相关核心标的。
其传导链条的核心规律：科技内生变革→美股龙头引领→A股产业链卡位者受益。
这些年的映射实例：
特 斯 拉链的映射：宁 德 时 代，恩 捷 股 份
苹 果 链 的映射：立讯，蓝思，歌尔
英 伟 达 链的映射：中际旭创，新易盛 （光模块），工 业 富 联 （服 务 器），胜 宏 科 技，沪 电 股 份 （PCB）
因此，真正的“渔”： 全球产业发展趋势 → 美股标杆动向 → 锁定A股产业链卡位者（映射股） → 捕捉中线投资机会→等待业绩验证与兑现。
挖掘要诀：
1，趋势锚定：紧盯美股科技龙头，技术拐点早于业绩兑现时介入。
2，传导追踪：重视美股龙头研发投入占比变化，从技术迭代→供应链重构→产能扩张的路径。
3，卡位验证：筛选A股核心供应商（映射股），重点关注相关标的订单增速与毛利率剪刀差。
总之，以中线价值投资为例，真正的超额收益来自对产业传导链条的深度解构。当美股龙头的技术突破形成确定性趋势时，A股映射标的往往具备估值修复+业绩放量的双重驱动。而这种跨市场映射逻辑，正是穿越牛熊的"渔"。
$新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$
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