雅下水电终局博弈，新题材脉冲轮动 一、 市场主线分析：雅下水电 “场景 + 部件” 双极延续，新题材脉冲轮动 7 月 28 日，市场呈现 “雅下水电主线终局博弈 + 新题材脉冲轮动” 格局： 核心主线：雅下水电产业链延续 “场景深化（西藏旅游）+ 部件渗透（拓山重工）” 逻辑，西藏旅游 6 连板巩固 “工业旅游 IP” 标杆地位，拓山重工 4 连板深化工程机械部件稀缺性； 新题材脉冲： 农药周期：中国农药协会 “正风治卷”+ 基孔肯雅热疫情，催化新农股份； 汽车复苏：新能源汽车产业链回暖，带动天