moomoocat 2025-07-25 22:20 新加坡
昨晚有人留言问到底什么是内卷？关于这个名次以前有一个很形象的段子，就是突然给市面上投放几万本的《葵花宝典》，我一个仇家去买了，他一咬牙把鸡儿剁了，拼命练习，就等神功大成了来弄死我。我为了活命一咬牙也去买宝典，把鸡儿剁了拼命练功。结果仇家找上门的时候我们两武功一样，谁也奈何不了谁，仇还是没报了，但两个人的鸡儿都没了。
这就是内卷，在没有创造增量市场的情况下，过剩的存量以非理性的低价恶性博弈，最后造成场内诸方全输的局面。
这几年国内多个行业出现过度内卷的情况，先是养猪全行业亏损，接着是光伏，再然后是锂电，等到房地产不行了，水泥和钢铁也卷的嗷嗷叫。最新是电动车，比亚迪上半年销售不及预期，在5月底发动了新一轮的价格战，引起了全行业的激烈反弹，事情闹的太大，最终惊动了高层，于是风向逆转，开始了一场自上而下的全国反内卷运动。
昨天有读者质疑，为什么日本30年都没解决的负通胀，在中国3个星期就解决了？
这3个星期大宗商品的反弹，确实幅度很大，但并不能因此就确认已经结束了负通胀。ppi（工业生产者出厂价格）指数连续33个月下跌，起码要看到ppi连续3个月回正才能算是有效企稳。最近3周的大宗行情更像是情绪主导的价格反弹，市场在得知中央整治的态度后，修复了之前非理性杀跌的估值，但亢奋激情过后终究还是要靠供需定价，去产能这件事并没有那么容易。
有先期投入的沉没成本，有行业博弈的各怀鬼胎，有地方保护的税收和就业，有关停退出的安置困境，这些无论哪一个都很难处理。
很多人觉得只要把商品价格涨起来就能解决问题，这其实又是10年前“涨价去库存”的逻辑，但这次市场不一定会买账。
2015年居民杠杆率在40%附近，后来一路冲高，到2021年接近70%见顶，这几年回落至61.5%（社科院数据），依然处于国际较高水平，在这个位置再来一轮涨价，老百姓收入又没有显著增加，他们可能想买也买不起。
通常国内市场消化不了就会想着对外出口，但眼下国际贸易的大环境怎么样你们也看到了，全世界都在搞关税壁垒，中国和全球最大的两个市场（美国、欧洲）都有贸易摩擦，谈判激烈且焦灼，这个时候想要扩大出口消化产能是很难的。
所以最终的最终，还是要在国内做减法，壮士断臂去牺牲一部分人，从而拯救大多数人的利益，这是一个非常艰难的过程，因为谁都不愿意成为代价。
不要因为k线涨了三个星期问题就都解决了，问题的解决才刚开始。
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有个之前的热点给大家更新一下，即李嘉诚的长和集团出售包括巴拿马运河港口在内的全球多个港口资产给美国贝莱德，后被中国政府叫停一事，最近有了一些进展。
《华尔街日报》确认中远海运要求加入收购的财团，中国政府要求中远海运获得股份以保障国家利益，如果被拒绝的话，会审慎评估长和交易的可行性。
彭博社在前天的报道里确认了同样的信息，并增加了一个细节，称交易可能会在7月27日结束，中远海运的具体角色细节在9月份敲定。
然后这两天还流传了一个版本说法，说贝莱德的占股45%，中远海运30%，地中海航运25%。这个地中海航运是一家总部在瑞士的欧洲公司，和中美的关系比较均衡，所以可以看作是美、中、欧按比例分配了这波收购。
我搜索了一下关于比例细节最早是一名推特用户透露的，没有大媒体的背书，不保真。但中远参与收购这件事保真，美国人不同意的话就别想做交易。
利益申明：我后来把电能实业又买回来了，有关联仓位。
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最后说一下我公众号公司法人被盗的事情，改回来了，问题解决。已经知道是什么漏洞，但公众号不能讲，希望相关部门尽快修复。负责处理此事的小伙伴给我整理了一份攻略，如果其它公众号博主有遇到类似问题的可供参考：
1.保持一周一次登陆全国企业信用信息公示系统 查询自己的企业主体营业执照变更信息，如有任何异常，及时采取措施（企查查和爱企查等三方商业查询平台信息有一定滞后性）
微信公众号后台的安全提示切记要打开，有人恶意登录的话管理员是能有提示的（感谢微信团队）。
2.如果公众号还可以正常登陆，联系微信，拦截密码修改等，其他异常登陆操作
3.然后尽快联系工商行政服务中心，变更回正常信息，如果办理不顺利可以报警，找警察协助，如果警察协调不顺利，拨打12345协助
重点1）：之前骗子手里的资料：恶意变更后的营业执照和公章等一定要回销毁，以免在骗子手里做一些违规违规行为
重点2）：写申请说明，请在工商行政系统提示信息：以后未来关于该公司任何变更说明，需要联系法人操作
4.如果公众号无法登录，联系微信，先紧急冻结该微信公众号（再进行操作3）
ps：真诚赞美微信团队的快速高效，没有他们的保护措施这次要出大事。赞美上海政务的办事效率，行政服务中心、区公安局以及市民热线，都很给力，把公司注册在上海真明智之举。
