雅下水电主线退潮，新题材脉冲式博弈 一、 市场主线：雅下水电 “三极共振” 与新题材脉冲 雅鲁藏布江下游水电工程进入 “资源整合 + 周期兑现 + 场景落地” 三阶共振期，驱动产业链从设备、工程向资源垄断（特钢、水泥、铜矿）、周期复苏（特钢、水泥）、场景稀缺（工业旅游） 深度延伸，形成 5 连板核心梯队（西宁特钢、西藏天路、西藏旅游），凸显 “强需求 + 高壁垒 + 业绩确定性” 的主线逻辑。 同步发酵四大事件催化，触发题材脉冲，但多为 短期情绪博弈（持续性存疑）。基孔肯雅热疫情刺激驱蚊（彩虹集