碧桂园在境外债务重组方面取得关键性进展。公司已与一个债券持有人特设小组（AHG）就向银行协调委员会支付1.78亿美元补偿款达成一致。该补偿款是推进重组的关键一步，预计重组将于12月底前完成。特设小组持有碧桂园大量离岸美元债，其同意支付补偿款的形式，意味着75%的美元债权人已加入重组支持协议。这笔补偿款项，其中一半为现金支付，另一半为两年期抵押贷款，是银行协调委员会在碧桂园再融资过程中获得的担保，包括万达商管股权等资产。此次协议的达成，是碧桂园债务重组过程中绕不开的关键环节。

♦️ 碧桂园境外债务重组取得重要进展，已与债券持有人特设小组就1.78亿美元补偿款支付达成一致。此举为推进整体重组方案的关键一步，预计重组将在12月底前完成。

🔹 特设小组持有碧桂园“103亿美元未偿还离岸优先票据和可转换债券（美元债）”中超过30%的份额，其同意支付补偿款的形式，意味着超过75%的美元债权人已签署重组支持协议，为重组的推进奠定了基础。

💰 1.78亿美元的补偿款项，是碧桂园为解决现有银团贷款债务而向银行协调委员会提供的抵押补偿。其中50%将在重组生效日以现金支付，另外50%将以两年期抵押贷款的形式偿还，这笔款项的支付安排是谈判的重点。

🔒 银行协调委员会要求的补偿款项，其抵押物估值超5亿美元，包括碧桂园持有的万达商管股权和11项股权投资资产。这些抵押物是碧桂园在2023年7月再融资时为获得银行贷款而提供的担保，显示了银行在重组谈判中的诉求。

🤝 尽管特设小组已签署重组支持协议，但协议中明确规定，1.78亿美元补偿款的支付计划需要获得其同意。这表明特设小组在碧桂园债务重组过程中拥有关键的决定权，公司无法绕开该小组单独与银行达成协议。

碧桂园（02007.HK）境外债务重组再有进展。

澎湃新闻获悉，碧桂园已经与一个债券持有人特设小组（AHG）就如何向银行协调委员会支付1.78亿美元的补偿款达成一致。银行协调委员会由7家银行组成，持有现有银团贷款48%的份额。

澎湃新闻从知情人士处获悉，小组同意了补偿款的支付形式，主要是为推进重组的进展，预计重组将在12月底前完成。特设小组持有碧桂园“103亿美元未偿还离岸优先票据和可转换债券（美元债）”中超过30%的份额。

截至6月30日，相当于现有公众票据本金总额逾75%的持有人已经加入重组支持协议，即美元债75%金额的债权人签署协议加入重组。据悉，这75%包括特设小组的份额。

据悉，在碧桂园与银行委员会的谈判中，后者要求碧桂园给予1.78亿美元的抵押补偿。其中50%需要在重组生效日以现金形式支付；另外50%则是以两年期抵押贷款的形式偿还。澎湃新闻获悉，这场谈判由中国银行和工商银行主导。

1.78亿美元的补偿款，基于碧桂园今年1月公布的框架协议“拟通过结合在重组生效日预付现金及债务工具补偿现有银团贷款债务下的贷款人，以换取该等贷款人释放其对就2023年7月有关若干现有银团贷款债务再融资而获得的有关若干担保的权利”的条款。

据澎湃新闻记者从不同渠道获取的信息，这些抵押物是银团在2023年7月获取的，估值超5亿美元，包括碧桂园持有的万达商管股权和间接持有的11项股权投资的资产，是银团贷款到期前一个月碧桂园为再融资提供的担保。但是碧桂园无法单独和银行协调委员会达成协议，其无法绕开特设小组。澎湃新闻获悉，尽管特设小组已经签署重组支持协议，但协议也明确写着1.78亿美元的补偿款支付计划需要其同意。