前言说明：内容为提炼自机构会议纪要，共计53篇。仅供参考，不做为投资建议。 一、万物皆可反内卷 1.1：快递物流：政策落地超预期 预期差：市场普遍认为快递反内卷仅限区域试点，但实际华东+华南两大产粮区同步推进，且监管手段更成熟（“限份额+提底价”双轨制）。 义乌最低单价从0.9→1.1元（+22%），淡季提价成功打破“价格战无解”共识。 关键验证点：8月华南提价落地情况（预计单价修复0.1-0.15元）。 弹性标的：圆通（单票利润弹性83%）、中通（45%），若政策扩散至全国，申通/韵达弹性超2