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市场热点一 超级水电
中信证券指出，本次超级水电工程总投资约1.2万亿元，预计带来建筑建材等多个环节需求的高弹性增长。
7月21日22:13《公告全知道》精选“深水规院”公司公告并加以梳理，发文指出：公司是国内较早开展水利水务一体化设计综合服务企业，广东省首批全过程咨询试点，主营水务工程勘测设计等。具水利甲级、勘察综合甲级等资质，积累大型水利工程经验，布局海洋测绘（乙级）、地下管网（市政给排水）、新能源（抽水蓄能）。子公司成立AI团队，基于智慧水务平台结合Deepseek等研发多款水务AI产品，搭建知识库并推广应用，提升技术竞争力。7月22日、23日，深水规院收获20cm连板。
7月20日17:04《风口研报》精选“民爆”产业研报并加以梳理，引用分析师观点指出：国内水利、公路水路、铁路等公共基础设施的固定资产投资保持增长，多个区域大项目建设均有同程度的进展，有望拉动民爆行业需求；且政策明确提出2025年生产企业数量将减少至50家以内，资未来行业或将由少数几家在技术、资本、服务网络和一体化能力上具备绝对优势的全国性或区域性龙头主导，本文提及壶化股份。壶化股份收获3连板，区间最高涨21.01%。
市场热点二 可控核聚变
消息面上，7月22日，中国聚变能源公司在上海挂牌成立。作为推进我国聚变工程化、商业化的创新主体，中国聚变公司将重点布局总体设计、技术验证、数字化研发等业务，并建设技术研发平台和资本运作平台。
7月22日22:50《电报解读》追踪到“中国聚变能源有限公司在沪成立”，随即发文展开解读：国内核聚变迎来招标大年，2024-2030年资本开支复合增速或达80%。自下而上统计全球核聚变试验装置投产正在加速，预计未来每年都会有2~3个装置投产，乐观情形下2024-2030年国内核聚变装置资本开支复合增速有望达到80%，本文提及雪人集团。7月23日，雪人集团收获涨停。
市场热点三 创新药
消息面上，江海证券指出，国家医保局明确“新药不集采、集采非新药”原则，有效化解市场对创新药纳入集采的担忧，为创新药产业注入稳定政策预期。政策明确性将提升创新药企业研发投入积极性，推动产业从“政策扰动期”迈向“规则明确期”。
7月22日20:32《风口研报》精选“昂利康”公司研报并加以梳理，发文指出：ALK-N001为基于TMEA平台设计的肿瘤响应性前药，其使用的毒素细胞毒性更强，有望成为新一代抗肿瘤候选药物；2024年公司与亲合力就ALK-N001/QHL-1618的授权达成一致，2025年6月该平台研发进展最快的候选药物莱古比星（修饰多柔比星）临床3期完成，平台或已得到验证；分析师看好公司创新转型步伐坚定，业绩有望触底反弹。7月23日，昂利康大幅拉升，日内最高11.53%。
市场热点四 ASIC芯片
一线云厂自研ASIC出货快速增长，ASIC相比GPU单卡性能略差但性价比更高，“单位美元”能够买的，需要买的算力卡及配套增加，云厂资本开支投向或在产业链再分配，产业链增速有望高于云厂资本开支增速。
7月22日14:50《盘中宝》发布文章并解读ASIC芯片方向，文章指出各家云厂商都在加速推进ASIC（专用集成电路）芯片项目。据迈威尔（Marvell）在2025年AI投资者交流会上透露：2023年ASIC市场规模约为66亿美元，预计2028年达到554亿美元，对应2023-2028年CAGR为53%。文章提及的兴森科技、铂科新材都在7月22日拉升，截至7月23日收盘，兴森科技区间最高涨幅达10.18%，铂科新材区间最高涨幅达7.74%。
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