深度 07月21日 13:29
【风口研报·公司】电力需求韧性强驱动行业供需趋紧,分析师强call公司重整后经营拐点向上,高盈利弹性+高股东回报加码有望迎价值重估
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国内电解铝产能已达峰值,需求端电力、家电等保持韧性,公司重整后经营改善,2025年盈利预期看好,股东回报提升,价值重估可期。

国内电解铝供应天花板约4500万吨,当前建成产能4550万吨已达峰,而在需求端,电力、家电等需求韧性较强。公司此前重整计划执行完毕,近年来通过一系列收购,经营状况显著改善,分析师看好公司2025年盈利弹性有望显现,同时股东回报加码,有望迎价值重估。

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