moomoocat 2025-07-08 22:18 韩国
特朗普昨晚在关税上又有重大动作，宣布对14个国家实施差异化关税：
25%：日本、韩国、马来西亚、哈萨克斯坦、突尼斯
30%：南非、波斯尼亚和黑塞哥维那
32%：印度尼西亚
35%：孟加拉国、塞尔维亚
36%：泰国、柬埔寨
40%：老挝、缅甸
力度上低于此前的对等关税，比如日本之前的对等关税预期是30-35%，这次实际执行只有25%，其它国家的税率也普遍低于对等关税的预期。另外在时间上特朗普也做了让步妥协，原本90天谈判延期截止7月9日，但这次差异化征税的生效日期改为了8月1日，又延迟了20多天。
有人调侃说这又是一次taco交易，算是吧，特朗普虽然一直在谈判桌上强硬施压，但每每到了关键时刻他也会妥协，到目前为止还没有硬拼到鱼死网破的情况。
折腾了三个月，特朗普政府其实也只是和英国、越南、柬埔寨达成了新的贸易协议，和中国达成了阶段性的短期协议，至于别的国家一直没什么进展，尤其是最为关键的日本和欧盟一直没啃下来，眼看着7月9日即将到期，只好又向后“宽限”了20多天。
我觉得这事对资本市场而言不坏，清除了短期的不确定性，留出了半个月的安全窗口，这让资金在炒作的时候更有安全感。
……
今天a股成交1.45万亿，市场表现活跃，几乎所有宽指都中阳上涨，创业板指更是罕见的大涨2.4%，全市场中位数+0.85%，值得关注的是上证指数全日高点3499.89，收盘3497.48，离突破具有象征意义的3500整数关仅差临门一脚。
我上面说3500点有象征意义，你们知道象征着什么吗？a股有相当巨大的一个群体，把3000点当作价值原点，低于3000就抄底，高于3000就分批卖卖卖，他们把股市当是一个完全不生产增量财富的赌场，心里面相信a股十年、二十年、三十年都还会在3000附近徘徊。
应该说他们掌握的这套玩法，在过去十几年还真让他们玩出花了，但只要上证指数突破3500，就在心理上摆脱了3000点的引力场，开始进入另一个层面的情绪区间。到时候3000点守恒党手里的筹码已经抛的差不多，就会有些慌，会感受到逼空的压力，也许a股会就此变的更有意思一些。
写到这想起了2020年，我那个时候心气很高，年初的时候（当时3000点）就说年内一定会上3500，不然就给大家发现金红包。结果大盘像是故意跟我开玩笑，一直到12月31日涨到了3474点，然后2021年的第一个交易日站上了3500点。
我当然不介意发红包，毕竟心情很愉悦，股市也赚了不少钱，对中国资本市场满怀信心，当时以为3500点只是长线慢牛行情的起点，未来4000、4500、5000都指日可待。
没想到在泥坑里跌爬滚打了4年半，又回到了这里，a股可能还是那个a股，但我和2020年已经太不一样了。
……
1、今天光伏继续爆，+5.6%领涨全市场，通威股份涨停，它现在已经是光伏的扛把子，隆基涨6.4%，它虽然总市值还领先，但感觉未来几年被通威追上的可能性不小。光伏行业还是前几天的那个传闻，就是头部的6家厂商出钱收购小厂产能，然后给关闭了。谁出钱出的多，未来分配到的产能份额就多，开工率就高。
这件事虽然上市公司们还没有一个正式官宣，但圈子里早就传飞了，可信度高，不是那种没跟脚的小作文。多晶硅的期货今天涨停+7%，价格已经到了38385，我上一次写的时候提到行业内的共识是维持40000-45000水平，已经快进入区间了。
2、元件板块也继续大涨4.73%，机构测算在2029年全球pcb产值将增长至947亿美元，ai服务器和高频通信需求推动low-dk电子纱供不应求，电子纱价格持续上涨。PCB（Printed Circuit Board）翻译过来叫印制电路板）是电子设备的“神经网”，通俗比喻的话它就像一座微型城市的道路系统，负责连接所有“居民”（电子元件）。
3、6月份33个中国厂商入围全球手游收入榜top100，我们虽然单机游戏水平落后，到去年才爆了一个黑神话，但是中国的手机游戏制作水平是全球领先的，因为手游讲究氪金，经济效益好，能咔咔赚钱，所以国产游戏厂商的主要精力都在做手游。
但其实真正高质量的游戏一定是在端游上呈现的，毕竟手机的性能无论如何也不可能和电脑相提并论，我玩了将近40年的游戏，没有玩过一款国产手游，包括大热的王者荣耀和和平精英。
4、昨天讨论稳定币行业的盈利前景，我说随着美国国债收益率的下降，稳定币公司的盈利能力必然也是下降的。有读者说不买美国国债可以买别的品种，但问题是稳定币公司手里的美元是储备金，是和发行出去的稳定币1:1对应的，是承诺随时应对赎回的。
所以你投资出去的品种不能有风险，最起码要保障本金，还要有足够的流动性，随时可以变现应对赎回，符合这两个条件的除了美国国债你还真找不到替代品种。早先美国国债零利率的那几年，稳定币公司的运营非常艰难，隔三差五就会爆出储备金亏损的传闻，也就是美国国债加息后才开始暴力赚钱的。
鉴于美国国债的利率目前处于历史较高水平，未来不可持续，所以我认为稳定币公司的盈利能力未来是蛮大考验的。当然稳定币行业本身在快速发展，稳定币的增速一直很快，也许未来发币规模的增加，抵消了美债利率下跌的部分，这个需要实践去验证。
另外我还有一点判断，就是中国公司发行的美元稳定币是不会获得普遍应用的，币圈也好，境外银行也好，他们缺乏对某些东西的信任，中国公司能做大做强的只有锚定人民币的稳定币，小旗插在这里，咱们师母已呆。
今晚舅酱。
