2025年7月16日 星期三 我的私人日记：

【第4期定投】

天弘光伏            011103   不加

【投机】

嘉实细分化工      013528  不加

天弘人工智能      011840  不加

【当前成本】

天弘光伏           86K

嘉实细分化工     9K

天弘人工智能     3K

富国中证军工     12K

方正富邦保险     9K

天弘龙头家电     12K

华夏汽车零部件  9K

富国港股通医疗  6K

【7月16日 星期三 午评】

今天都不加，也不走。

昨天险资减持了银行股，引得市场一阵唏嘘，今天银行板块也继续调整。我上周就跟大家说过，GJD也是会高抛低吸的，虽然这次人寿只减持了6000万股杭州银行，总股本从1.86%减持到0.70%，从金额和比例上来说都不是很大，但是市场依然有点“小情绪”，算上今天，银行在4个交易日内已经跌了3天了。

我注意到一些老铁因此担心债基组合的收益，而且他们对银行和红利似乎有一些混淆。这么说吧，红利里面是包含银行股的，但是银行大跌不一定意味着红利也大跌，你看银行从上周五跌到昨天，但是稳稳财进的收益在周一还是创了历史新高的。——你就记住一句话，银行如果后面反弹了，我们当然能沾沾光，但银行即使持续震荡，我们也不会亏太多，因为银行占红利的比例有限，而红利占债基的比例也有限，这就是组合的魅力。

今天行情没有太多亮点，比昨天要差很多。

如下图，今天领涨的行业是汽车零部件、港药、白酒、人工智能等，但你注意到了没，这些板块的涨幅比昨天都小很多，尤其科技股的热情相比昨天退温不少，整个市场也在缩量调整。

银行“横行霸道”的时候，大家都盼着银行“死一死”，但银行现在真的回调了，科技股却不能撑起一片天的话，市场似乎又陷入了“群龙无首”的状态。

我昨天夜报里跟大家说过，由于强制性披露原则，在7.21号之前，会有很多业绩亮眼或者业绩很差的沪深主板上市公司披露半年报预告，这些消息面的刺激都会加剧市场的波动。

我觉得接下来关注的重点，应该是：

1、银行会调整多久？会不会很快又卷土重来？

2、大金融会不会在目前的缩量趋势中再次发力？

3、科技股（人工智能、算力、大数据）已经走出了反转趋势，能否趁银行调整之际，重新像春节后那波一样，找回场子，接管比赛？

4、光伏、煤炭、白酒、军工等赛道，能否在这次半年报披露后，让大家看到一些“困境转暖”的契机？（注意这里我用词是困境转暖而不是困境反转）

5、在上半年任务达标后，下半年市场对政策面的期许会不会发生微妙的变化？以及随着美联储鸽派态度越发明显，我们的利率政策会不会随机应变？以及银行端存款利率会不会进一步下降，以此来推动下半年再次降准降息？

在诸多变化下，我目前指数生财的权益仓位是18%左右，我觉的这是一个比较舒服的仓位，进可攻，推可守，很安逸。如果接下来市场冲不上3600，甚至站不稳3500，回到3300-3400做区间震荡，那我可能会在三季度继续把仓位提一提，可能会在三季度干到50%左右。

如果三季度市场迎来爆发，我最多仓位干到30%左右就行了，也会择机止盈一些浮盈较多的板块。

所以昨天下午很多老铁问指数生财还能不能加仓，我的回答是OK的，但是等到后面，就是我上面两段文字说的情况，仓位慢慢上来了，你再补，就不划算了。

就说这些吧。

另外买了指数生财满超过5W的老铁尽快加我微信：chaijin1626

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