智元机器人、宇树科技接连上市刺激，给机器人行业带来了新的话题以及新的预期，关注后续的产业催化以及新的细分领域的一些机会。 一、产业驱动逻辑：三重共振加速商业化 1.技术迭代与供应链成熟 特斯拉引领技术路线收敛：Optimus硬件方案定型，2025年量产数千台，2026年产能提升10倍，直线/旋转执行器、谐波减速器等核心部件国产替代加速（如拓普集团为执行器核心供应商）。 国内技术突破：华为“盘古大模型+夸父机器人”生态落地，联合乐聚、宇树等企业推进多场景应用；智元机器人量产超千台，优必选进入比亚迪