文 | 挖贝网 高慧
北京康美特科技股份有限公司（简称：康美特；代码：874318）的上市申请6月获北交所受理。公司计划公开发行募资2.21亿元，保荐机构为广发证券。
康美特主要产品为电子封装材料、高性能改性塑料，前者收入占比约六成，后者占约四成。据招股书显示，公司电子封装材料应用于新型显示、半导体通用照明等领域，产品性能已达到与美国杜邦、日本信越、日本稻畑等国际知名厂商相当水平。公司去年净利润6270万元。
控制权方面，康美特实际控制人葛世立合计控制公司38.59%的股份。另据招股书披露，雷军旗下小米长江持有康美特375万股股份，占比3.12%。
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去年净利润6270万元
康美特主要从事电子封装材料及高性能改性塑料等高分子新材料产品的研发、生产、销售。其中，电子封装材料收入占六成左右，主要产品形态为LED芯片封装用电子胶粘剂，应用于新型显示、半导体照明、半导体器件封装及航空航天等领域。高性能改性塑料收入占四成左右，产品形态为改性可发性聚苯乙烯，应用于运动及交通领域头部安全防护、液晶面板及锂电池等易损件防护以及建筑节能等领域。
（截图自：康美特招股书）
公司电子封装材料的客户群体已覆盖全球头部LED封装厂商中的欧司朗、亿光电子、Dominant、首尔半导体、Lumileds及国内头部企业鸿利智汇、国星光电、瑞丰光电、木林森、聚飞光电、三安光电、山西高科等，并已成功进入TCL科技、海信、京东方、小米、比亚迪、创维等知名终端厂商供应链。
公司高性能改性塑料在运动及交通领域，向美联、韬略、信诺等国内知名安全头盔厂商的大规模销售，终端产品远销海外。在液晶面板及锂电池等易损件防护领域，目前进入京东方、亿纬锂能等我国知名电子电器制造企业供应链。
2024年康美特前五大客户是江西瑞晟光电科技有限公司、鸿利智汇集团股份有限公司、鸿利智汇集团股份有限公司、亿光电子（中国）有限公司、山西高科华兴电子科技有限公司，销售占比共计18.45%。
业绩方面，公司2022年至2024年营收分别为3.41亿元、3.84亿元、4.23亿元，归母净利润分别为4795万元、4514万元、6270万元，毛利率分别为31.17%、36.16%、38.86%。
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电子封装材料性能与美国杜邦相当
创新特征方面，康美特2022年至2024年研发投入金额分别为2,455.75万元、2,834.80万元和3,094.97万元，研发投入占营业收入的比例分别为7.20%、7.38%和7.32%。截至2024年末，公司研发团队共57人，占公司总人数的比例为18.27%。
公司拥有发明专利36项，实用新型专利57项。先后承担、参与多项国家级、省级重大科研项目，作为课题承担单位承担了“十四五”国家重点研发计划重点专项“耐深紫外、高透光率LED封装胶的研制”课题，参与了“超高能效半导体光源核心材料及器件技术研究”及“第三代半导体核心配套材料”两项“十三五”国家重点研发计划重点专项项目，参与工信部“家电智能控制器绿色制造关键工艺系统集成项目”，并作为课题承担单位独立承担了北京市科技计划“太阳能光伏组件有机硅封装材料的产业化”课题。
公司两项产品入选北京市重点新材料首批次应用示范指导目录。公司曾入选建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业名单（第二批）。
产品性能方面，据康美特招股书显示，公司电子封装材料产品性能已达到与美国杜邦、日本信越、日本稻畑等国际知名厂商相当水平，在我国LED芯片封装用电子胶粘剂领域处于领先地位。
高性能改性塑料领域，公司突破多种先进改性可发性聚苯乙烯产品技术难点，在阻热、阻燃、增韧、高抗冲等改性技术方面持续创新，填补多项国内产品及技术空白。
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实控人控制38.59%股份，雷军参投
控制权方面，康美特实际控制人葛世立直接持有公司11.10%的股份，通过康美特技术控制公司27.49%的股份，合计控制公司38.59%的股份。
从股东名单来看，湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）（简称“小米长江”）是康美特股东，持股375万股，占比3.12%。根据招股书披露，小米长江的基金管理人为湖北小米长江产业投资基金管理有限公司，实际控制人为雷军。
（截图自：康美特招股书）
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本文来自微信公众号 “挖贝网”（ID：wabeiwang），作者：让信披更及时，36氪经授权发布。
