7月17日，中国人民银行通过公开市场操作净投放3605亿元，以对冲税期走款带来的流动性收紧。国债期货市场多数上涨，特别是长期限合约表现稳定。银行间主要利率债收益率多数下行，10年期国债活跃券收益率持平于1.659%。尽管资金面情绪偏紧，短端收益率下行动能不足，债市交投活跃度有所萎缩，但整体利率债市场振幅有限。此外，财政部将于7月24日发行总计3150亿元的国债，包括超长期特别国债和记账式附息国债。短期资金面方面，Shibor短端品种多数下行，而银行间回购定盘利率多数上涨，银银间回购定盘利率则多数下跌，显示资金面结构性分化。

💰 央行公开市场操作净投放3605亿元：为缓解税期走款导致的流动性收紧，央行于7月17日进行了4505亿元的7天期逆回购操作，在对冲到期逆回购后，实现单日净投放3605亿元，显示了央行维护市场流动性稳定的意图。

📈 国债期货与利率债市场表现：当日国债期货市场多数上涨，30年期主力合约微跌0.02%，而10年期和5年期主力合约小幅上涨。银行间主要利率债收益率多数下行，10年期国债活跃券收益率持平于1.659%，整体利率债市场振幅有限，表明市场情绪相对平稳。

🗓️ 财政部即将发行多只国债：财政部计划于7月24日招标发行多只记账式附息国债，包括续发30年期830亿元的超长期特别国债，以及新发1年期1240亿元和5年期1080亿元的国债，合计发行规模达到3150亿元，将为市场提供新的投资标的。

📊 资金面变化与分化：Shibor短端品种多数下行，显示短期资金面有所缓和。然而，银行间回购定盘利率多数上涨，而银银间回购定盘利率则多数下跌，一级市场存单利率也出现小幅上行，反映出银行间资金面仍存在结构性紧张和分化现象。

财联社7月17日讯（编辑 刘晨）央行单日净投放3605亿元，对冲税期走款的流动性收紧。国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.02%报120.730元，利率债振幅有限，较多活跃券持平开盘价，具体来看：

国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.02%报120.730元，10年期主力合约涨0.02%报108.885元，5年期主力合约涨0.02%报106.045元，2年期主力合约涨0.01%报102.440元。

银行间主要利率债收益率多数下行，截至下午16:30分，10年期国债活跃券250011收益率持平报1.659%，10年期国开债活跃券250210收益率下行0.05bp至1.7345%，30年期国债活跃券2500005收益率报1.882%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士指出，银行间资金情绪仍然偏紧，短端收益率继续下行动能不足。债市交投活跃度进一步萎缩，截至下午四点10年期国开活跃券成交量不足900笔，利率债日内振幅普遍不足0.5bp。下午权益市场对债市压制作用仍在，但边际效果正在减弱，30年国债期货和现券基本收在开盘价附近。

财政部将于7月24日招标发行多只国债，分别为续发30年期830亿元超长期特别国债、新发1年期1240亿元和5年期1080亿元记账式附息国债。合计3150亿。

公开市场方面，央行公告称，7月17日以固定利率、数量招标方式开展了4505亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.4%，投标量4505亿元，中标量4505亿元。Wind数据显示，当日900亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放3605亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行0.3BP报1.463%；7天期持平报1.504%；14天期下行0.6BP报1.553%；1个月期下行0.1BP报1.539%。

银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨1.0个基点报1.54%；FR007持平报1.54%；FR014涨4.0个基点报1.59%。

银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌1.0个基点报1.47%；FDR007持平报1.53%；FDR014跌4.0个基点报1.51%。

银存间回购利率涨跌不一：

（数据来源：WIND，财联社整理）

一级市场方面：

存单方面，今日3M期国股在1.50%-1.54%位置需求较好，较前一日上行1bp，1Y期国股报在1.615%-1.63%的位置，较前一日变化不大，AAA级存单方面，9M成交在1.64%，1Y成交在1.64%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）