NVIDIA CEO黄仁勋访华后宣布H20系列芯片获美国批准将重新在中国市场销售。大摩报告称NVIDIA将开发专为中国市场的RTX Pro GPU，符合出口管制要求。此举被视为对BAT等企业的积极催化剂，预计将推动阿里巴巴、腾讯等企业增加资本支出。大摩分析，腾讯将用于AI应用、广告技术升级和云端服务，阿里巴巴用于云端服务、AI改造电商业务及通义、夸克AI应用，百度则计划将搜索迁移至生成式AI并发展云服务和无人驾驶出租车。华为可能受影响最大，美国允许NVIDIA销售芯片旨在遏制华为，但华为正通过CloudMatrix技术联网芯片提升算力。

🔍 NVIDIA宣布H20系列芯片获美国批准，将重新在中国市场销售，符合美国出口管制要求，被视为对BAT等企业的积极催化剂。

💡 大摩预测阿里巴巴、腾讯等企业将增加资本支出，腾讯用于AI应用、广告技术升级和云端服务，阿里巴巴用于云端服务、AI改造电商业务及通义、夸克AI应用，百度计划将搜索迁移至生成式AI并发展云服务和无人驾驶出租车。

🚀 华为可能受影响最大，美国允许NVIDIA销售芯片旨在遏制华为，但华为正通过CloudMatrix技术联网芯片提升算力，通过堆砌算力达到类似NVIDIA的效果。

🔧 NVIDIA计划开发专为中国市场设计的RTX Pro GPU，此举将推动中国企业增加资本支出，并可能影响华为在中国市场的地位。

🌐 美国允许NVIDIA以“降级版、能力较弱的芯片”再次进入中国市场，旨在阻止华为独吞中国庞大市场，扩大其规模并在全球与美国竞争。

日前，NVIDIA CEO黄仁勋来华接受采访时宣布，H20系列已获美国批准，将重新在中国市场销售。事后，根士丹利（大摩）发表报告称，NVIDIA计划恢复对中国的H20芯片销售，更宣布开发专为中国市场设计的新款AI芯片RTX Pro GPU，该芯片完全符合美国出口管制要求。

大摩认为，此消息对BAT，即百度、阿里巴巴、腾讯而言，是积极催化剂。

鉴于第一季资本支出较低，大摩预料阿里巴巴、腾讯下半年资本支出将增加。

大摩亦还表示，在GPU算力应用，腾讯方面为AI应用、广告技术升级、云端服务。阿里巴巴为云端服务、利用AI改造现有核心电商业务、通义及夸克AI应用；百度为将基础搜索迁移至生成式AI搜索、云服务和无人驾驶出租车。

此前有报道称，2名消息人士称，中国企业正在争相下单采购这款芯片，包括互联网巨头腾讯和字节跳动。

NVIDIA随后需要将订单送交美国政府审批。目前，字节跳动、腾讯正在走申请流程。

那受H20芯片影响最大的是谁呢，可能是华为。

美国白宫AI和加密货币事务负责人David Sacks，美国允许NVIDIA再次在中国销售芯片，将有助于遏制华为。

他指出，允许NVIDIA以“降级版、能力较弱的芯片”再次进入中国市场，可以阻止华为独吞中国这个庞大市场，进而扩大其规模并在全球与美国竞争。

过去一年里，华为取得了非常迅猛的发展，他们推出了一项名为CloudMatrix的新技术，能够让384颗昇腾芯片联网协同工作。虽然华为单芯片新能还不如NVIDIA，但只要能连接足够数量的芯片，就能通过堆砌算力达到类似的效果。

如果把整个中国市场拱手让给华为，原来想要用H20芯片的中国企业，就会转而使用华为芯片，帮他们扩大规模。