全文摘要 1、AIDC行业趋势与核心催化分析 ·近期关键催化事件：近期行业核心变化聚焦英伟达CEO黄仁勋访华。黄仁勋与国内政府及行业人士会面，讨论AI未来发展，并提及英伟达正提交H20芯片再销售申请，美国政府承诺授予许可证，H20芯片对国内出口及交付预期将快速展开。此外，英伟达推出专为计算机图形、数字孪生和AI设计的RTX Pro GPU。H20芯片解禁预计显著推动2025年下半年国内IDC招标及建设，带动电气设备产业链需求上行，成为需求加速的明确拐点，建议重视下半年投资机会。 ·算力需求增长验