今日算力板塊突然再度爆發，多隻個股集體拉漲。

截至港股收盤， $金山雲 (03896.HK)$大漲近17%， $萬國數據-SW (09698.HK)$漲超12%， $阿里巴巴-W (09988.HK)$等多隻個股也跟漲近7%以上。美股盤前， $金山雲 (KC.US)$ 大漲超15%， $萬國數據 (GDS.US)$ 漲超12%， $阿里巴巴 (BABA.US)$ 漲超6%。

消息面上，眼下，AI芯片製造商英偉達CEO黃仁勳正在北京訪問。據媒體報道，7月15日，中國貿促會會長任鴻斌與黃仁勳完成會見。黃仁勳還宣佈美國已批准H20芯片銷往中國和公司將推出RTXpro GPU。

值得一提的是，黃仁勳在會談中表示，人工智能等技術將進一步爲供應鏈服務，促進供應鏈穩定暢通。他還提到，中國市場的規模和技術整合能力爲全球企業提供了關鍵支持。

短線而言，自上週英偉達市值突破4萬億美元大關，登頂全球市值寶座後，AI敘事熱度便開始在市場中逐漸重燃。疊加英偉達、博通等海外巨頭股價已率先突破前高，也對AI算力概念的情緒面產生帶動。

此外，近日馬斯克旗下XAI發佈新一代基座大模型Grok 4，推理能力大幅躍升，展現出的多模態能力有望突破打開全新應用場景，也成爲板塊行情的另一大催化劑。

機構稱，Grok4的發佈再度印證Scaling Law有效性，其卓越表現與算力芯片、超級計算機等硬件設施的佈局密不可分，這也反映出行業內的算力軍備競賽仍在持續，繼續看好AI算力鏈的投資機會。

中銀證券則表示，國產算力產業鏈「產業突破-業績驗證-需求驗證」邏輯鏈條已逐步打通，產業鏈行情正在迎來催化。

中銀證券特別指出，需求端，國產大模型Tokens 消耗量高速增長。國產 GPU 上市潮、硬件廠商業績兌現與AI大模型需求增長形成共振，國產算力產業從技術研發、商業落地到需求支撐已進入高速增長週期，全產業鏈自主化進程提速，國產算力行情也有望受到催化。

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編輯/melody