文末有期權新手驚喜哦！

重點聚焦

1、 $Oscar Health (OSCR.US)$ 隔夜跌7.41%，昨日期權成交43萬張，有81萬張期權未平倉。

期權成交統計上，認沽/認購比例持續上升，且認購期權成交量有所上升，市場短期做空動力持續增強。

期權波幅分析上，IV持續上升，市場風險偏好上升。

觀察週五的期權成交，多張put單漲幅達數倍

根據交易記錄（同一秒內完成三筆操作），該策略可確認爲 ​​「看跌蝶式價差」（Put Butterfly Spread）的變體，通過非對稱成交量設計實現淨權利金收入+有限風險敞口，核心邏輯是押注標的資產（OSCR）在到期前（2025年7月25日）​維持窄幅向上震盪，且利用超高波動率收割溢價。

2、 $特斯拉 (TSLA.US)$ 隔夜漲1.17%，昨日期權成交286萬張，有875萬張期權未平倉。

期權成交統計上，認沽/認購比例小幅上行，期權成交量小幅度上升，市場短期偏悲觀。

期權波幅分析上，IV並未大幅度波動，市場情緒穩定。

觀察期權異動大單發現，大戶在特斯拉上博弈激烈。

一、美股期權成交榜

二、美股期權成交榜

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風險提示

期權是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利，但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響，包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和引伸波幅。

引伸波幅反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期，它是由期權BS定價模型反推出來的數據，一般將它視爲市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時，他們可能更願意爲期權支付更高的價格以幫助對沖風險，從而導致更高的引伸波幅。

交易員和投資者使用引伸波幅來評估期權價格的吸引力，識別潛在的錯誤定價，並管理風險敞口。

免責聲明

本內容不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。買賣期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的按金數額。即使你設定了備用指示，例如「止蝕」或「限價」等指示，亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存入額外的按金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，你的未平倉合約可能會被平倉。然而，你仍然要對你的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，你在買賣前應研究及理解期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權，便應熟悉行使期權及期權到期時的程式，以及你在行使期權及期權到期時的權利與責任。

編輯/Lee