一、光伏产业链：涨价潮从辅材向主材全面扩散 光伏焊带加工费单日暴涨24%，成为继光伏玻璃涨价后第二个启动的光伏辅材。这标志着反内卷政策正从局部向全产业链传导。自7月初反内卷政策升级以来： 主材环节：硅料报价两周内跳涨25%，N型硅片龙头企业同步调高出厂价，成本压力逐步向下游传递 辅材环节：光伏玻璃率先领涨，胶膜、背板等材料酝酿跟涨，焊带突发性涨价印证供需格局加速扭转 组件环节：价格企稳迹象显现，头部企业开始减少低价订单争夺，涨价潮即将蔓延至终端组件 光伏产业的反内卷效果最为显著。在工信部“措施会