思源电气：系中报大超预期！我们已上修预测[庆祝]_250714 [太阳]#Q2超预期： 25Q2营收53亿元，同比+50%；归母8.5亿元，同比+62%。（此前市场预期同比约+30％） [礼物]#超预期原因——①海外加速兑现+②主干网高景气+③网外份额提升 ①海外：行业端，25年1-5月我国电力变压器出口同比+45%，22年后持续高景气；公司端，今年将加速兑现23H2的订单，此外25H1海外新签订单同比约+50%； ②网内：输变电设备第3批招标212亿元，同比+38%，再创新高；西北主网超预期，