随 AI 算力提升、光通讯需求强劲，加上辉达 (NVDA-US)GB200 及 GB300 逐步进入量产阶段，但受中美关税使中国出口限制加大，上游缺料影响台厂供应链，如应用在光通讯的磷化铟 (InP) 基板，三五族群部分台厂，对 InP 需求已「不计价格」抢货潮，即便订单满手也难以出货困境，随近期中美初步协议加快稀土出口，加上料件货源增加，有望纾解台厂压力。 InP 是 AI 服务器使用光通讯芯片上游的关键料件，也是高速传输、生成式 AI 产品必备不可或缺的料件，随 AI 应用扩大，基板需求增加