长虹美菱：高温催化下的高股息低估值龙头，预期差亟待修复 🔥 一、小米代工龙头地位稳固，高温驱动业绩爆发 1. 代工份额与需求共振长虹美菱是小米空调的核心代工厂，代工比例高达77%（2024年小米空调出货量680万台中的523.6万台由其生产）。2025年夏季北半球遭遇持续高温，北方传统低普及率地区（如华北、西北）空调新装机需求激增，推动小米空调销量同比增长20倍。据行业数据，2025Q1空调出口量同比大增20.6%，内销增长2.8%，二线品牌在政策补贴下出货表现尤为亮眼。长虹美菱作为小米主力代