行业拐点来了？
新能源打响反内卷，光伏站在了风暴眼。
近来，资本市场持续聚焦光伏产业链，龙头股们纷纷刷新了近期新高。
今天，有机硅概念、光伏设备、BC电池等板块继续强势，硅能源方向领涨。
截至发稿，硅宝科技大涨超17%，宏柏新材、京运通、晨光新材、协鑫集成等多股涨停。
华光环能狂揽6连板，连续涨停期间，该股累计上涨77.09%，累计换手率为30.62%。现报18.4元，总市值175.9亿元。
随着产业链反转预期提升，期货市场也延续涨势。
截至发稿，多晶硅期货主力合约涨超5%，现报41205元/吨。工业硅主力合约涨3%，现报8410元/吨。
自7月初财经委会议以来，多晶硅期货已经累计上涨22%。
硅料涨价潮
近期，硅料、硅片掀起涨价潮。
7月9日，多家硅片企业上调了硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%—11.7%。
中国有色金属工业协会硅业分会的数据显示，本周硅料成交均价普遍环比上涨逾6%。
其中，多晶硅N型复投料、N型颗粒硅成交均价环比分别上涨6.92%、6.27%。
多晶硅报价也同时大幅上调25%至35%，报价区间提升至4.5万元/吨至5万元/吨，但新订单成交量有限。
来源：硅业分会
硅业分会表示，最新一周虽新增订单较少，但受涨价预期驱动，前期已签订单执行力度有所增强，下游催单意愿强烈，与前期频繁毁单形成鲜明对比。
可见，硅料市场已呈现触底企稳的态势。
硅业分会统计，6月国内多晶硅产量约10.2万吨，环比基本持平，且与需求基本匹配，无新增库存累积。
今年上半年国内产量累计约59.6万吨，同比大幅减少44.1%。
“反内卷”号角吹响
6月下旬以来，光伏产业链持续走高。
自6月23日至今，光伏设备板块累计涨幅超18%，有机硅板块累涨超15%。
昨天，通威股份、隆基绿能、晶科科技等盘中股价更是刷新了近期新高纪录。
近来，反内卷大潮席卷开来。
本月初，国内头部光伏玻璃企业宣布集体减产30%，打响行业反内卷第一枪。
政策层面也不断在酝酿强有力的措施。
7月1日，中央财经委员会第六次会议召开，强调“依法依规治理企业低价无序竞争”“推动落后产能有序退出”。
7月3日，工信部组织14家光伏龙头召开座谈会，强调综合治理低价无序竞争，推动产能出清，引发主力资金加速布局光伏板块。
政策端不断释放重要信号，行业基本面有望在年底迎来拐点。
东兴证券指出，今年以来高频次的政策发声，将反内卷提升至战略高度，表明了政府对于治理反内卷问题的决心，未来随着自上而下推动，光伏行业供给侧改革有望提速。
平安证券也认为，本轮“反内卷”行情仍在预期催化阶段。
展望后续，第一阶段的改革预期博弈仍有空间，目前产能利用率较低、盈利压力较大的行业企业自发减产的动力和意愿或更强。
该行建议关注以光伏为代表的电力设备行业、以建筑材料/钢铁等为代表的中上游原材料行业以及部分轻工纺服相关行业。
