原创 辉哥奇谭 2025-06-30 07:04 上海
从零开始构建你的长期投资系统
「配图摄影 by 辉友华昕」其实，获得财务自由绕不开的话题就是股票，更直接地说，是「长期持有优秀甚至伟大公司的股票，并从中受益」。道理看起来浅显易懂，但为什么很多人迟迟迈不出这一步呢？其实很简单：怕亏钱，害怕不确定性。回首从我第一次开户买股票到现在，迄今为止我还没有亏过钱。为什么能做到这一点？下面是一个简要的总结，供大家参考。当然，经验不是科学，过去只代表过去。不过即便如此，我依然觉得，下面这些观点对未来的我肯定有帮助，对大家或许也有参考价值。当然，相比文字，更深入的方式是听我在知识星球上的两期语音：「投资系统（上：只靠工资是不够的；下：如何创造终身收入）」。这个周末我重新听了一遍，并做了梳理：整理出框架和PPT，已上传到知识星球上。需要说明的是，虽然「投资系统」目前还停留在版本 v3.0，但已经足够大多数人参考。当然，最难的，也是最不容易的，是在听完语音之后，能真正做出自己的「投资系统 v0.1」——走出第一步。
回到正文，继续说：第一个原因，是我在妈妈身上看到了大多数人常犯的错误模式。她可以说是我最早、也是最深刻的反面教材。妈妈是在我上高中的时候下岗的，之后就全职炒股。一开始，她每天都去银行的营业大厅看行情，从早到晚都在那里盯着大盘，中午才回家做饭，下午又接着看。后来条件好了，她就坐在家里用电话炒股、看电视解盘。事实上，她也算非常勤奋。每天都买大量的投资报纸，家里投资类的书籍也不少。不过，那些书大多讲的都是短线操作和所谓的技术分析，而她的主要依据则是各种小道消息。她最常做的，就是追涨杀跌、快进快出，最常说的一句话就是「落袋为安」。她对市场的理解几乎只停留在「庄家、大盘、消息」的表面，从来没有深入地去了解过一家公司。在我印象中，从我高中到大学毕业的这些年里，她其实没有真正赚到钱。偶尔也会赚一点，比如买个手机送给我爸，但整体来看，她亏损居多。因此，她的心情也曾长期处于低落状态。正是从我妈妈的投资经历中，我很清晰地意识到：如果我用她这种方式炒股，几乎注定会赔钱。所以，我从一开始就决定，如果我进入股市，就一定要和她完全不同。第二个原因，是我非常喜欢巴菲特的投资理念。也许很多人都曾经读过巴菲特，但我是真正从内心深处认可并践行他观点的人。我一直牢记巴菲特的这句经典的话：「投资的第一条原则是不要亏钱，第二条原则是记住第一条。」对我而言，这绝不是一句鸡汤，而是切切实实的行动准则。在每次投资之前，我都会问自己：「从长期来看，这笔投资会不会亏钱？」只有那些长期来看不会亏钱、能给我足够安全感的项目，我才会真正参与。因此，我的投资风格一直非常保守，决策过程也很谨慎。第三个原因，是我投资时的极端谨慎。我始终把「不亏钱」放在第一位，贯彻到底。当年股市从 6000 点跌到 3000 点的时候，我觉得下跌幅度已经够大，便开始入场。但现实是，我买入之后股市还继续下跌，于是我采取了「边跌边买」的策略，一直买到 2000 点附近，直到我再也没有资金加仓。后来股市甚至跌到了 1600 点，但当时我已经无力追加投入了。好在市场最终还是回到了近 3000 点，我当初在 3000 点买入的股票，最终也实现了盈利，这次难得的经历给了我一定的信心。后来我转向了银行股，当时银行的市盈率仅有 5 倍，而股息率竟然超过 5%，这意味着，把钱投资在银行股上，远比存在银行划算得多。于是，我毫不犹豫地买入，结果自然也很理想。再比如我后来买入苹果和茅台股票时，也都是在市场情绪极度悲观的时候。苹果的市盈率曾一度跌到 9 倍以下，而茅台则因为塑化剂事件和政策限制，股价跌到 100 多元。这些时刻，市场一片悲观，但对我而言，这反倒是拥有最大安全边际的时刻。总的来说，我几乎没有赔过钱的原因可以总结为以下三点：第一，从我妈妈身上看到大众投资者最常犯的错误，并坚决避免。第二，真心信奉并践行巴菲特的「不亏钱」核心投资原则。第三，以保守的态度，寻找市场被低估、用较大的安全边际入手真正优质的公司。以上，就是我个人股票投资多年不亏损的经验总结，对你是否有参考价值？相关文章：你还相信财务自由吗？
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今天分享的是「辉哥的投资系统梳理2025（框架）」。这周我重新听了一遍我在知识星球发布的两期语音——「投资系统（上：只靠工资是不够的；下：如何创造终身收入）」。时隔多年回听，我依然觉得这两期语音的核心理念和框架非常适用，特别适合刚开始投资，或者正在建立自己长期投资体系的朋友。为了帮助大家更高效地吸收内容，我这次特意借助 AI 工具，对语音内容进行了结构提炼，并制作了对应的PPT。你可以一边听语音，一边结合框架图、关键词和要点理解「投资系统」的底层逻辑，从而更快地搭建出属于你自己的「投资系统 v0.1」。如果你曾因为怕亏钱、不了解股市而一直没敢入场，这两期语音会是一个非常好的起点。查看方法：扫描下方二维码。
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