全文摘要 1、锂电板块投资机会分析 ·贝塔机会驱动因素：当前对锂电板块的贝塔机会较为乐观。此前受国补退坡及136号文取消新能源强配政策影响，市场对三季度国内需求较为担忧，这种悲观预期已在主链核心标的股价中有所反映。但实际需求存在多方面结构性增量：国内电动重卡、商用车需求增长，独立储能领域跑马圈地；欧洲新能源车需求回暖，美国储能期货逐步复苏，总体需求优于预期。7月产业链初步排产呈现环比个位数向上，验证终端景气度不弱。此外，美国《大而美法案》近期接近落地，细则逐步清晰，其拟对2026年起外国敏感实体