一、上游原材料：技术壁垒与涨价共振 1、电子玻纤布（增强材料） 上涨逻辑 高端产品（Low Dk）供不应求，AI服务器（如GB200/Rubin）推动超薄低介电布需求激增，国产替代加速。 相关个股： 宏和科技：全球超薄电子布龙头（市占率30%），通过台光认证切入英伟达供应链，Low Dk布单价涨幅超50%。 九鼎新材：低介电树脂涂层技术突破，供货日系代工厂。 国际复材：创业板新贵，电子纱产能年内翻倍。 卓郎智能：与国际复材签订了加捻事业部史上最大额玻璃纤维捻线机订单。 平安电工：采购玻纤原纱主要