FII强化行业业绩确定性，外部关税扰动影响可控，继续看好海外算力链 [太阳]昨日工业富联发布Q2业绩预告，2Q25云计算收入同比增长超50%，其中AI服务器收入同比增长超60%，主因下游客户对Hyper-scale AI机柜产品需求不断增加、公司产品量产加速爬坡。富联的业绩预告强化了市场对NV链今年业绩高增的信心，释出800G交换机2Q高增的信号（带动今天锐捷等交换机标的上涨），展望2H25-2026，GB300配套产业链拉货释出积极信号、有望在下半年加速量产，我们预计NV对1.6T及800G光