核心观点：日久光电2025年中报预期将延续2024年扭亏为盈和2025年Q1的强劲增长势头，预计实现营收3.26亿元（同比+16.4%）、净利润1.22亿元（同比+266%）、毛利率34%以上。业绩增长主要受导电膜业务结构优化（海外商用显示+汽车调光膜）、光学膜认证通过放量以及OCA光学胶产能满产带来的毛利率提升驱动。然而，需关注存货周转率下降（Q1存货同比+13.29%）和耐折叠OCA光学胶认证进度等潜在风险。 一、公司概况与历史业绩表现 江苏日久光电股份有限公司（证券代码：003015）主要