據報道，三星位於美國的第二座先進製程芯片製造工廠投產時間將從原定的2024年推遲至2026年，主要原因是當地客戶需求不足。

這家韓國芯片巨頭曾宣佈將在未來數年向得克薩斯州投資逾370億美元。去年12月，拜登政府根據《芯片與科學法案》批准向其提供高達47億美元的補貼。

一位知情人士表示：「(泰勒工廠的)建設進度之所以延遲，是因爲極度缺乏大客戶訂單。即便現在引進設備，(三星)也無法立即開展生產。」

另一位熟悉情況的芯片供應鏈高管指出，已在得州奧斯汀設廠的三星並不急於爲新工廠安裝芯片製造設備。

芯片代工戰遭台積電碾壓？

最近，三星晶圓代工部門還宣佈，推遲1.4納米半導體的量產，將量產目標定在2029年，比之前計劃晚了兩年。這些舉措似乎表明，在當前的行業競爭格局下，三星選擇不再與台積電(TSM.US)展開全面競爭。

據了解，三星的晶圓代工部門財務狀況堪憂。繼2023年錄得2萬億韓元的運營虧損後，去年該部門的虧損額翻倍至4萬億韓元。分析師預測，2025年該部門可能再虧損3萬億韓元。

相比之下， $台積電 (TSM.US)$ 業績持續增長，人工智能(AI)芯片需求呈現「供不應求」態勢。數據顯示，這家全球晶圓代工龍頭5月營收達3205億新臺幣(約合107億美元)，同比增幅達39.6%，分析師平均預期台積電第二季度銷售額將增長39%

雖然台積電在亞利桑那州建設首座先進製程工廠時，也曾遭遇工程延誤和勞動力短缺等類似挑戰，但該工廠已於去年底實現量產，併成功獲得$英偉達 (NVDA.US)$、 $美國超微公司 (AMD.US)$ 、$亞馬遜 (AMZN.US)$和 $谷歌-C (GOOG.US)$ 等AI芯片大單。台積電董事長暨總裁魏哲家在第一季度業績電話會曾表示，看到客戶端仍對AI相關芯片維持非常強勁的需求，公司預計今年AI芯片(包括AI GPU、AI ASIC和用於AI訓練和推理的數據中心的HBM產品)的營收將會倍增。

分析人士指出，三星的代工業務還面臨良品率問題——這是衡量芯片製造質量的關鍵指標。

集邦諮詢分析師Joanne Chiao表示：「三星晶圓代工部門此前因良率不穩定導致訂單流失。雖然近期良率有所提升，但美國對華高端芯片出口限制令其雪上加霜，目前產能利用率仍低於行業平均水平。」

儘管如此，因估值低廉和美國解除對華芯片設計出口限制，三星在韓國上市的股票在週四(7月3日)創下9個月來新高，高盛表示：「雖然三星二季度業績可能不及市場預期，或對短期股價構成壓力，但投資者已對此充分消化。從風險回報比來看，基於12個月遠期PBR評估，該股具備顯著的上行空間。」

同樣地，台積電美股ADR交易價格在週三漲近4%創歷史新高，與英偉達共同堪稱全球AI算力產業鏈中「最耀眼的雙星」。

編輯/kevin