【华创医药】康基医疗：集采下主业焕发新动能，手术机器人打开长期想象空间 [太阳]集采助推第二增长曲线成型。超声刀、吻合器、手术缝线是公司主业的增长新动能，市场空间大，国产化率低。集采将推动公司新品放量，25年超声刀收入保底8000万（+60%），吻合器收入有望达到3000万（+230%），缝线24年获批，25年集采开展后纯增量贡献。 [太阳]存量业务稳健增长。一次性套管穿刺器、结扎夹市占率高，集采影响有限，有望跟随行业手术量平稳增长。一次性电凝钳市场渗透率低，公司占据过半市场份额，有望持续较快增