熱點要聞
週三盤前，三大股指期貨漲跌不一，納指期貨跌0.18%。美國6月ADP就業人數減少3.3萬人，爲2023年3月以來最大降幅，預期9.5萬人，前值3.7萬人。數據發佈後，現貨黃金短線漲幅擴大。
據晚點latepost，來自中國供應鏈的信息顯示， $特斯拉 (TSLA.US)$ 正在集中調整人形機器人Optimus軟硬件技術細節，並於半個月前開始暫停採購Optimus的零部件。兩位供應商人士說，特斯拉並未明確表示會減少機器人零件訂單，但要等到Optimus設計調整完後才會確定新的量產計劃並重啓採購，調整可能需要2個月。馬斯克近期曾在社交媒體上表示，新版Optimus的性能比特斯拉2023年亮相的第二代Optimus大幅改進，且加入了Grok支持的語音交互功能。
根據美東時間週二提交給SEC的一份財務文件， $亞馬遜 (AMZN.US)$ 創始人傑夫·貝索斯出售了超過330萬股公司股票，價值約7.367億美元。此次股票出售是貝索斯年內首次動作，是他3月份採取的10b5-1交易計劃的一部分。10b5-1交易計劃允許公司內部人員在預定時間出售股票，美股企業高管在不違反內幕交易規則或擾亂股價的情況下出售股票。根據這一安排，貝索斯計劃在截至2026年5月29日的一段時間內出售2500萬股亞馬遜股票。這次出售後，貝索斯仍持有約9.05億股亞馬遜股票，仍然是亞馬遜最大的個人股東。
$康西哥 (CNC.US)$ 盤前大跌28%，因該健康保險公司撤回了全年盈利預期，原因是其在大多數提供健康保險市場計劃的州的營業收入低於預期。康西哥在週二晚間表示，來自該公司29個市場州中22個州的初步數據，代表約72%的市場會員，顯示整體增長低於預期，並暗示"顯著"高於預期的病態情況。根據公司說法，這些數據由獨立精算公司Wakely提供。康西哥預計其全年風險調整營業收入轉移將減少約18億，這一調整旨在平衡覆蓋高風險患者的成本。這相當於每股調整收益的2.75美元的壓力。
$Cyngn (CYN.US)$ 上週籌集了3200萬美元，並獲得融資至2027年；DriveMod車輛已在多個行業部署，包括製造業、汽車、物流和快速消費品。該公司正在通過與 $英偉達 (NVDA.US)$ 的新合作伙伴關係和搬遷到一個新更大的設施加速產品開發。該公司正在全方位利用人工智能加速產品的開發和部署。截至發稿，Cyngn盤前漲超17%。
$Strategy (MSTR.US)$ 盤前漲超2%。消息上，公司在第三個連續季度繼續以比美股ETF首頁更快的速度擴大其比特幣持有量，這表明企業對直接持有比特幣的興趣日益增加。Bitwise資產管理表示，比特幣、以太幣和Solana預計將在2025年達到新的歷史高點，預計比特幣的交易價格將超過200,000美元。
$瑞銀 (UBS.US)$ 美股盤前漲2.4%。消息上，瑞銀週一宣佈，正啓動一項高達20億美元的股票回購計劃。該行預計回購將於7月1日啓動，並補充稱該計劃此前已公佈。該行重申，將「在明年初公佈2025年第四季度和全年財務業績時，明確其2026年資本回報目標」。據了解， 2023年瑞士政府撮合瑞銀收購瑞士信貸，合併後的巨型金融機構規模龐大且結構複雜，幾乎令瑞士難以再自行應對類似危機。因此，瑞士政府正在不斷採取措施，迫使這家銀行提高資本儲備。
全球宏觀
彭博宏觀策略師西蒙·懷特（Simon White）近日撰文指出，美國經濟軟數據的承壓程度已升至此前促使聯儲局減息的水平。若政策寬鬆的規模與時機足以遏制硬數據惡化及衰退風險，股市將從中受益。特朗普的等待或許即將結束，他在第二屆總統任內持續施壓聯儲局減息，而聯儲局主席鮑威爾此前始終拒絕妥協。但如今聯儲局已有理由採取行動——軟數據（即調查與市場數據）的下行壓力增大，歷史上這種情況常引發寬鬆響應。
花旗策略師David Bieber認爲，美債的持續多頭開倉仍在繼續，並表示在過去一週多頭頭寸積累後，戰術性持倉現已"高度延伸至單邊"狀態。如果就業數據表現強勁，當前的單邊多頭持倉可能面臨大幅回調——交易員可能會在勞動力市場狀況無法支撐聯儲局最早下月減息預期時，尋求平倉。CME未平倉合約數據顯示，交易員在近期債市漲勢中增加頭寸，新建立的多頭頭寸推動收益率走低。
由於職位空缺數據暗示經濟熱度上升，市場預期今日公佈的ADP就業數據和週四的非農就業報告可能同樣強勁。"最新數據給近期鴿派預期帶來了考驗，"瑞穗國際策略師Evelyne Gomez-Liechti表示。她認爲本月減息可能性極低，而9月減息幅度超過25個點子也顯得牽強。
據報道，日方堅決拒絕接受保留25%汽車關稅的任何協議，美方則威脅實施更嚴厲的懲罰措施，包括汽車出口配額限制。特朗普表態可能對日本商品徵收30-35%關稅，分析認爲，這一表態或標誌着美日貿易談判的實質性中斷。
美國財政部長貝森特（Scott Bessent）週二表示，他認爲聯儲局可能在9月前減息。他說他相信聯儲局會在秋季之前減息，但最遲在9月份肯定會減息。「我認爲（減息的）標準是關稅沒有引發通脹。如果他們遵循這個標準，我認爲他們可能會比這個時間更早行動，但最遲會在9月，」貝森特表示。「我不同意他們的標準，但如果你遵循這個標準，那麼秋天減息有何不可？」
市場研究公司BCA Research的分析師Peter Berezin在最新報告中指出，該公司的MacroQuant模型顯示，標準普爾500指數的漲勢可能會戛然而止，然後大幅下跌。Berezin和他的團隊解釋稱，上述模型表明，美國股市的「Z得分」（z-score ）——表現偏離平均水平的程度，目前略高於「令人擔憂的」-1門檻，爲-0.72。他們表示，這一數字表明，標普500指數未來1至3個月的回報率將低於平均水平。「跌破-1將加劇我們對美股走勢的擔憂。」他們寫道。BCA目前的建議是減持美股。Berezin預計，標普500指數今年年底將收於4,450點，跌幅超28%。
美股盤前成交額TOP20
美股宏觀事歷提醒
（以下爲北京時間）
20:15 美國6月ADP就業人數
編輯/Rocky
