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编者按：当LLM巨头吞噬应用层，套壳创业已成高危游戏。本文揭穿平台幻觉，解剖幸存者基因——要么自建壁垒，要么沦为养料。文章来自编译。

大多数AI初创公司都犯了同一个的错误：以为自己是在平台之上搭建业务。但其实，他们是在掠食者体内筑巢。 

一、引言：伪装成跑道的悬崖 

AI创业生态正逐渐认清一个残酷现实。过去18个月里，数千家获顶级风投支持的初创公司将未来押注于一个理念——大语言模型（LLM）是新的应用平台。这个理念极具诱惑力：API容易调用，演示能打动投资人，套壳创业公司融资快、产品上线更快。 

但这些创业公司大多基于认知谬误：误以为模型供应商是类似AWS或iOS的稳定平台。大错特错。模型供应商不是平台，而是掠食者。 

二、模块化的幻象 

LLM创业热潮的核心幻觉是可组合性的妄想。创始人以为能像当年企业基于Windows或AWS搞开发那样，基于Claude、GPT-4或Gemini打造十亿美元级产品。但跟云基础设施不同的是，底层模型供应商在技术栈里面并非中立层，而是垂直整合的端到端产品公司。 

OpenAI不仅想授权GPT-4给开发者，还想掌控聊天界面、用户账户、分发渠道与信任层。Anthropic如此，谷歌亦然。类比AWS的逻辑在此崩塌——AWS从不与客户争夺用户心智，但这些公司恰恰如此。 

当你基于他人的模型做东西时，命运便不由自己掌控。你不是平台，而是养料、测试案例、实验品。发展太快会成威胁，发展太慢则会沦为统计误差。无论如何，你随时都可被抛弃。 

三、风投生态的战略失误 

LLM浪潮暴露了投资人与创始人的共同盲点：将原型开发的便捷性与商业模式持久性混为一谈。在炫酷演示和快速迭代的助推下，风险资本疯狂涌入。那些基于公共API套上薄薄的一层UX的初创公司，竟被视为基础设施投资标的。 

但这些公司并不是平台，只是立足于不牢靠的地基之上的接口罢了。 

很多人曾坚信底层模型供应商的运作会像云基础设施一样：可预测、稳定、满足于算力变现。但这些供应商并不是喜欢呆着不动的管道，而是对下游虎视眈眈的不安分玩家。他们的目标不是为创业公司赋能，而是想取代创业公司。 

四、验证规律的例外 

这场崩塌会有部分初创公司幸存，少数甚至会逆势崛起。但他们都具备一个共同点：都拥有不可替代的护城河。 

分销壁垒：拥有深度行业关系的公司（如医疗、企业SaaS或法律科技领域），用LLM增强客户现有工作流。其优势不在模型，而在于整合能力。 

专有数据：拥有独特数据集的公司（无论垂直结构化还是实时数据），其产品显著优于OpenAI或Anthropic内部方案。比方说掌握数百万标注影像的放射诊断公司。但需注意：光靠拥有数据还不够，还需确保合法使用权及与产品工作流的深度融合。 

推理控制：自托管或微调自有模型的初创公司（包括小型LLM或合成架构），掌握成本控制权，有时延优势及产品自主权。 

合成平台：极少数公司正在构建编排层、智能体框架或记忆架构，其复杂性与防御性足以引发网络效应。这些不是套壳产品，而是智能工作的新兴操作系统。 

五、LLM套壳理论为何如此诱人 

投资人与创始人纷纷入坑有其道理。LLM套壳模式提供了： 

即时演示：调几次OpenAI接口加个React前端，产品立即可用。 极速推进：团队数周内即可迭代、融资、扩张。 烧钱少：基础设施需求少，招聘规模小，试错成本低。

在充斥炒作与资本的环境里，这些优势令人难以抗拒。但它们掩盖了核心的战略缺陷：对价值引擎毫无掌控力。 

创始人过度迎合表面增长，投资人唯增长曲线论。却无人深究关键问题：当OpenAI用三行代码即可复刻你整个业务时怎么办？当Anthropic对你限流或谷歌附加竞业条款时又该如何？ 

六、垂直整合势不可挡 

模型供应商的行为并不是不理性。恰恰相反，他们正行使垄断企业的理性选择：向上游扩张、榨取利润、掌控用户关系。 

认为底层模型公司会甘做基础设施的想法过于天真。既然掌控了模型、界面及数据飞轮，岂会放任利润流失？既然能自建下一个Salesforce，何必扶持第三方初创公司？ 

AI生态正经历相变。当前局面如同Facebook吞并生态内的最佳功能（照片/打卡/活动），或微软将Excel的克隆捆绑进操作系统里。当算力变成智能，垂直整合便成宿命。 

七、创始人的当务之急 

如果你的业务构建于他人的LLM之上，务必扪心自问： 

OpenAI为什么不自研这个业务？ 我掌握了哪些不依赖模型的护城河？ 如果明天我的API访问被撤走怎么办？

（编者按：借助Claude模型做AI辅助编程工具的Windsurf对此一定深有体会。当然了，如果真被OpenAI收购的话，也算是一枚硬币的两面。） 

如果不能有力地回答这些问题，那必须立刻转型。这不是说要放弃AI，而是要重新定位业务在哪个层级。 

新的决策准则如下： 

如果你比模型供应商更贴近用户，或可幸存。 如果对方用个功能开关就能取代你，那你已名存实亡。

创始人需梳理依赖链，无情剥离所有可被商品化的环节。数据、分销与推理控制才是真正的壁垒，其余皆危如累卵。 

八、结论：当地基崩塌时 

押错抽象层并不可耻，但固守错误则危机四伏。LLM套壳产物生于特殊时期：当时接口开放，差异化被高估，垂直整合尚未降临。 

那个时代已终结。 

新时代属于控制的不只有接口的玩家。数据、分发、基础设施——这些才是新护城河。其余的，都将消亡。 

平台陷阱已经触发了。现在的问题是：谁能及时脱身？

译者：boxi。