在AI数据中心大行其道的2024年，云巨头们忙着重金购买各类AI芯片，而营收节节攀升的英伟达，依旧是最大的赢家。
但在英伟达之外，博通和Marvell顺势崛起，他们并不以AI芯片闻名，而是凭借着定制芯片，在数据中心市场中牢牢占据了一席之地。
但在这之外，如何将上万颗乃至十多万颗AI芯片更有效地利用起来，早已成为一道所有云巨头都必须解决的难题，网络基础设施，同样成为了2024年的关键词之一。
而在英伟达高调宣传自己的以太网网络解决方案Spectrum-X之际，Arista Networks——这家名不见经传的以太网公司正在悄然构筑自己的技术护城河，一跃成为英伟达在AI网络领域最具威胁的对手之一。
而Arista的故事，其实还得从2004年说起。
硅谷的再次出发
2004年，硅谷的三位重量级人物——Andy Bechtolsheim、David Cheriton 和 Kenneth Duda，在已经功成名就之后，决定重新出发，再次下注未来。他们并不是为了功名，而是因为“还有未竟之事”。
Andy Bechtolsheim，天生的工程师与发明家，是Sun Microsystems 的联合创始人，发明了著名的SPARC工作站。他也是Google的第一笔外部投资人，在两个斯坦福学生还在车库里拼接搜索引擎原型时，他就毫不犹豫地掏出10万美元支持他们。
David Cheriton，斯坦福大学的计算机科学教授，与Bechtolsheim共同投资了Google。他是一位低调而极具远见的技术哲学家，深谙互联网基础设施的未来发展方向。
Kenneth Duda，一位网络技术天才，在分布式系统与网络协议方面有深厚积累，他曾主导多个早期Linux网络子系统的开发。
三人联手创办了一家公司，最初名为 “Arastra”，这个名字源自拉丁文“犁地”的意思，寓意他们要在旧有的网络硬件世界里重新“开荒”，探索一条全新的路径。
他们的目标，是打造一种完全不同于传统架构的网络系统——简洁、软件驱动、为云而生。
但真正让这家初创公司走向主流视野的，是2008年一位关键人物的加入。
那年，Jayshree Ullal做出了她职业生涯中最具颠覆性的决定：离开思科，加入Arastra，出任CEO兼总裁。
在外人看来，这是一次令人困惑甚至“降格以求”的跳槽——她曾是思科数据中心、交换与服务部门的高级副总裁，在公司工作了15年，手握数十亿美元的业务线与光鲜的高管头衔。但在Ullal眼中，这是一次远见卓识的赌注。
她清晰地看到了一个趋势的轮廓：云计算的兴起，正在从根本上改变网络的底层逻辑。
传统网络设备厂商（包括她曾效力的思科）仍然沉迷于“企业网络思维”，强调层级架构与封闭系统。而快速成长的云服务商——如AWS、Facebook、Google——渴望的是简化、自动化、开放与按需扩展的网络系统，而不是臃肿的传统交换机堆栈。
这正是Arastra的理念所在。
在她的领导下，公司正式更名为 Arista Networks，借用音乐术语中“装饰音”（Arista）的意象——在高速数据的乐章中增添技术的优雅旋律。这不再只是一家工程师驱动的硬件公司，而是要重塑整个云时代网络架构的领导者。
Arista的核心创新在于将软件定义网络（SDN）的理念融入到硬件设计中。公司从成立之初就致力于为大型数据中心存储和计算环境提供软件驱动的云网络解决方案。
与传统网络设备厂商不同，Arista采用了"白盒"交换机的设计理念。他们将网络操作系统EOS（Extensible Operating System）与硬件分离，使得软件可以在标准化的硬件平台上运行。这种设计不仅降低了成本，更重要的是提供了前所未有的灵活性和可编程性。
而EOS操作系统也成为了Arista的核心竞争力。它基于Linux内核，支持完整的网络虚拟化功能，并提供了丰富的API接口。这使得云服务提供商可以根据自己的需求定制网络功能，实现真正的"软件定义"。
机遇和挑战并存
而Arista看似剑走偏锋的做法，实际上却悄然推开了一扇新的大门。
在Ullal领导下的Arista，选择了专注于数据中心市场，特别是云服务提供商。这个决定在当时颇具争议——传统观点认为，企业市场才是网络设备的主战场。但Ullal和她的团队坚信，云计算代表着未来。
事实证明了他们的远见。从2010年开始，Arista陆续赢得了包括Facebook（现Meta）、Microsoft Azure、Google Cloud在内的重要客户。这些云计算巨头对网络设备的要求极为苛刻：不仅要求极高的性能和可靠性，还要求成本控制和运维效率。
Arista的产品恰好满足了这些需求。他们的交换机产品线覆盖了从10Gbps到400Gbps的各种速率，延迟可以低至350纳秒，同时提供了业界领先的端口密度。更重要的是，EOS操作系统的可编程性让这些客户可以快速部署新的网络服务，大大提高了运营效率。
2014年6月，在Ullal的领导下，Arista成功完成了IPO，这标志着公司发展的重要里程碑。上市首日，Arista的股价就上涨了72%，市值达到了46亿美元。
这次IPO的成功不仅为公司带来了资金，更重要的是证明了华尔街对Arista商业模式的认可。投资者们被公司的增长潜力所吸引——在云计算快速发展的背景下，数据中心网络设备的需求正在爆发式增长。
上市后的Arista延续了高速增长的势头。从2014年到2020年，公司的年收入从5.84亿美元增长到了23.2亿美元，年复合增长率达到了25%。这样的增长速度在网络设备行业是极其罕见的。
然而，成功也带来了挑战。作为一家快速崛起的公司，Arista不可避免地与行业巨头产生了冲突。最主要的对手自然是思科——这家网络设备行业的霸主显然不愿意看到一个新兴竞争者蚕食自己的市场份额。
从2014年开始，思科对Arista发起了一系列专利诉讼，声称后者侵犯了其多项专利。这场法律战持续了数年，给Arista带来了不小的压力。不过，凭借着技术创新和市场表现，Arista最终在大部分诉讼中获胜或达成和解。
除了法律挑战，Arista还面临着来自其他竞争对手的压力。传统的网络设备厂商如Juniper等都在不断加强对数据中心市场的投入，而新兴公司如Big Switch等也在试图分一杯羹。
但Arista的应对策略是继续专注于技术创新和客户服务。他们不断扩展产品线，推出了包括网络分析、网络安全在内的新产品，同时加强与客户的深度合作，共同开发定制化解决方案。
专注于数据中心的Arista，尽管面临着老牌巨头和新兴公司的双重挑战，但它还是在这一竞争激烈的市场中站稳了脚跟。
从亿到百亿的跨越
专注的Arista，最终迎来了近乎百倍的回报。
云计算的兴起成就了Arista的第一次腾飞，AI的爆发则为Arista带来了第二次重大机遇。从2022年开始，随着ChatGPT等生成式AI应用的普及，对AI训练和推理的需求急剧增长，这直接推动了AI数据中心的建设热潮。
AI工作负载对网络的要求与传统应用有着根本性的不同。AI训练需要大量的GPU之间进行高速通信，这要求网络具备极低的延迟、极高的带宽和完美的可靠性。任何网络故障都可能导致整个训练任务的失败，造成巨大的成本损失。
Arista在AI以太网领域的成功表明，以太网技术完全可以满足AI应用的扩展需求。其快速推出了针对AI工作负载优化的产品，包括400Gbps和800Gbps的高速交换机，以及专门为AI集群设计的网络架构解决方案。
从2023年起，Arista就在积极调整产品路线图，针对AI工作负载推出专属的Etherlink交换机系列，包括基于Broadcom Tomahawk 4/5和Jericho 3-AI芯片的7060X、7800R4-AI和分布式7700R4 DES系统，以支持从几千到十万个GPU/XPU的大型AI集群。这些产品不仅提供高达800Gbps的网络带宽，更以单跳拓扑优化性能表现，向客户展示了以太网替代InfiniBand的可行性。
这些努力也已经带来了积极成果。2024年，Arista赢得了多家超大规模客户的AI网络试点合同，包括Meta旗下两个大型H100集群中的一套后端网络。尽管在xAI的10万卡集群中未能中标（后端由NVIDIA Spectrum-X提供，前端则被HPE/Juniper拿下），但Arista CEO Jayshree Ullal表示，公司已经赢得了五大AI客户试点中的四个，并预计将在2025年进入全面部署阶段。
在硬件布局之外，Arista也观察到另一个重要趋势——企业用户正在积极从10G/40G升级至100G/200G/400G网络，甚至更高带宽，尤其是那些对公有云不再满意、计划将工作负载迁回自有数据中心的客户。此类回流趋势推动了其园区交换机与服务业务的快速增长，也对思科构成了正面压力。
AI浪潮对Arista的业绩产生了立竿见影的效果。2025年第一季度，公司实现了27.6%的收入增长，数据中心以太网交换机销售额达到14.8亿美元，占据了21.3%的市场份额。
更令人瞩目的是公司在AI相关业务上的增长。虽然CEO Ullal在2023年底相对保守地预测到2025年AI相关销售额将达到7.5亿美元，但实际的增长速度远远超出了预期。分析师预测，如果公司能够保持当前的增长势头，到2026年营收有望突破100亿美元。
这样的增长不仅体现在收入上，也反映在股价表现上。从2022年初到2025年，Arista的股价上涨了超过300%，市值突破了1000亿美元大关，成为了名副其实的科技巨头。
值得一提的是，在AI时代，Arista并没有停止技术创新的脚步。据了解，Arista正在大力投资1.6T LPO（Linear Drive Pluggable Optics）技术，这项技术可以进一步降低功耗，预计将在2025年实现大规模生产，成为降低AI集群功耗的关键技术。
除了硬件创新，Arista还在软件和AI方面加大投入。其将AI技术集成到自己的网络解决方案中，增强了自动化、分析和性能优化能力，从根本上改变了数据中心的运营方式。
其还表达出可能开发甚至收购DPU的意图，以实现类似于NVIDIA Spectrum-X那样的网络卸载能力，这标志着Arista正在从“交换机提供商”向“AI基础设施平台”演进。
与英伟达的正面较量
但Arista并非完全顺风顺水，在AI网络市场，它也面临着一个强大的新对手——英伟达。
据IDC最新报告，2025年第一季度，英伟达在数据中心以太网交换机市场的销售额达14.6亿美元，市场份额为21.1%，仅次于Arista Networks的14.8亿美元（21.3%）。在短短数个季度内，英伟达迅速完成了从“其他”类别到“榜单前列”的跃升，展现了其构建AI网络栈的强大企图心。
英伟达的崛起，得益于其Spectrum-X以太网解决方案，配合自家BlueField DPU所提供的现代拥塞控制与自适应路由特性，已被越来越多AI客户采用，用于训练和推理集群构建。尤其是在InfiniBand不再是唯一“神话”的背景下，Spectrum-X正成为一股不可忽视的新势力。
然而，以太网市场并非铁板一块。IDC将其划分为四大应用领域：园区、边缘、数据中心前端和后端。这些领域在技术标准上或许兼容，但发展节奏与需求却高度异构。
例如，1 Gb/秒以太网交换机在2025年第一季度仍实现了增长，带来了约25亿美元的收入，占据了数据中心外市场的一半以上。这令人惊讶，却也反映出企业网络的保守性与多样性。
相比之下，数据中心则是新技术的竞技场。800 Gb/秒以太网设备首次被IDC单独统计，在本季度实现了3.501亿美元销售，占整体市场5.1%。更为主流的200 Gb/秒与400 Gb/秒设备销售额则达到45亿美元，同比增长近3倍，端口数量超过1800万个。这些产品几乎全部用于AI数据中心场景，是当前以太网增长最强劲的引擎。
据IDC数据，2025年Q1全球以太网交换机总销售额达117亿美元，其中数据中心以太网占比达59.1%，同比增长54.6%，金额为69.2亿美元。这一比例远高于2020–2022年期间的平均值（43.5%），充分说明AI训练和推理需求如何推动数据中心网络投入激增。
在这个AI主导的战场，Arista以14.8亿美元销售额位居第一，同比增长26.4%；紧随其后的是英伟达（14.6亿美元，+8.6倍同比增幅）。思科退居第三，数据中心收入为12.5亿美元，同比增长17.7%。
但趋势更值得警惕：英伟达的环比增幅达到1.84倍，遥遥领先其他竞争对手。只需再赢下一笔关键AI训练集群订单，英伟达就有可能彻底超越Arista，成为数据中心以太网的霸主。
需要注意的是，英伟达在今年第一季度财报中表示，其“Spectrum-X”以太网网络交换机已将 Meta 和谷歌添加为其新客户。
Raymond James 分析师 Simon Leopold 在一份报告中表示：“Meta 一直以来都是 Arista 最大的客户之一，与微软并列。市场已经接受了后端横向扩展将从 Infiniband 演进到以太网的现实，但我们认为，持续的挑战源于 Nvidia 的捆绑能力。”
他补充道：“我们相信，一旦思科系统公司( CSCO ) 将其 Silicon ONE 网络 ASIC 与 Nvidia 的软件堆栈完全集成，它将比 Arista 更具优势。”
目前来看，英伟达不满足于单纯卖交换机，它的愿景是构建AI基础设施的“整套系统”。这就意味着网络不再是独立采购的模块，而成为与GPU、DPU深度耦合的组成部分。
不过，这也让英伟达面临潜在的反垄断压力。如果英伟达将Spectrum-X与其Grace-Blackwell或未来的Vera-Rubin AI系统打包销售，其市场主导地位可能触犯监管红线。为此，英伟达采取“开放”姿态，与思科合作，在后者NX-OS基础上开发Spectrum-X交换机系统，展示其非捆绑意图。
Arista Networks自2009年凭借10 Gb/秒交换机起家，在100 Gb/秒时代一飞冲天，如今也终于遭遇了真正意义上的“对手”。英伟达则从InfiniBand帝国跨入以太网领域，在短时间内几乎复制了当年Arista的成长路径。
目前Arista与博通的合作仍在持续深化，尤其在高端定制ASIC层面试图稳住核心优势。而英伟达，作为一个AI系统主导者，正尝试重构整个网络生态。
这场AI时代的网络较量，不再只是带宽与端口的比拼，更是生态、战略与系统思维的全面碰撞。接下来的几个季度，将决定未来AI基础设施的网络基石究竟姓“Arista”，还是姓“NVIDIA”。
写在最后
在AI技术日新月异的今天，数据中心网络已经成为了人工智能应用的神经系统。Arista通过其技术创新和市场执行，正在成为这个神经系统的核心构建者。从最初的以太网交换机制造商，到今天的认知云网络解决方案提供商，Arista的转型反映了整个科技行业的演进轨迹。
站在2025年的时间节点上，我们可以预见，随着AI技术的进一步发展和普及，对高性能网络基础设施的需求将持续增长，而Arista能否在和英伟达这一巨头的竞争中胜出，我们不妨拭目以待。
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