刚才有人问我，那为什么房地产行业如此低迷，却依然不被看好。那是因为房地产行业过剩的是产品，而不是产能。房地产行业的产品是周转周期最长的固定资产，目前过剩的房子需要很多年才能消化。经常有人说，房地产也有升级换代的问题，也有改善型住房需求。但是这么说的人忽略了一个事实，如果你目前居住的房屋不能顺利流通，那就会影响所谓的改善型需求。房子不是手机，不是说出了新手机，你把旧手机一扔就可以了。而中国房地产的发展是在1998年之后，这些商品房到今天都没有到30年，离最终的因房屋寿命而出清还非常远。除非我们利用行政的力量，把先前盖的房子扒掉，否则房子的出清还需要很长时间。所以房地产和光伏行业是有很大不同的。
其实光伏行业在产能出清这一点上，与养猪行业非常相似。当产能过剩导致全行业亏损的时候，产能会快速缩减。但养猪行业与光伏行业又有很大的不同，那就是养猪行业的产能出清不是真的出清，他们只是减少了生产。所以当价格稍有恢复，产能恢复起来会非常快。并且由于散养户在养猪产能调节上有先天的优势，所以他们判断起来会更复杂。而光伏行业里面，一旦产能出清，就会形成寡头竞争局面，对已经被出清的中小型企业想再恢复生产，实际上就非常难。所以在这一点上，光伏行业又比养猪行业好判断。
我说这些不代表我认为光伏行业的股价明天就会上涨，我预测不了。并且由于我持有光伏行业的股票，所以难免屁股决定脑袋。所以，这不是给任何人的投资建议，切记切记。
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