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$隆基绿能(SH601012)$关于隆基，光伏和周期
首先是从投资角度，我过分相信了光伏无限广阔的未来，对3060双碳目标有着迷信从，固执的认为光伏发电既然已经成为世界上最低成本的电源，必然会快速普及，形成最有成长性的行业和出现最有成长性的公司，而隆基则是其中的典型的最具价值的公司，坚定不移的持有龙头是投资的必由之路。
但是周期来的如此猛烈，让我们看到了全行业的价值毁灭。需求虽然在持续扩张，但是受限于电网容量还是有一定的压力。而供应却是不受限制的，甚至被加了杠杆数倍的杠杆，地方政府没有充当调控的看不见的手，而是直接加入了军备竞赛，以各种优惠条件引进光伏投资，于是供应能力迅速扩大，迅雷不及掩耳，两年时间光伏组件从2元每瓦降到0.8元，硅料从30万每吨降到了4万 。周期性暴露无疑。于是全行业哀鸿遍野，亏损面逐步扩大，有st爱康的退市，半年报行业巨头开始巨额亏损，好多小公司淘汰出局，行业开始见底。
光伏的使命是为地球提供低价清洁能源，从这个角度看，本次的周期泡沫破裂，实际上是促进了光伏发电成本进一步降低，加快了光伏发电普及进程，现在将是未来数年光伏发电成本最低的时刻。未来光伏发电成本的降低只能依靠技术进步了，依靠行业竞争已经无法再降低成本了，相反随着小厂的退出，光伏组件成本会有小幅度提高。价格的降低将极大的促进光伏发电的普及。从电站方看现在是投资电站的最佳时刻。
关于竞争与壁垒
此次周期显示了光伏产业缺乏壁垒，大家都生成同质化产品，导致了竞争的加剧，正如一句著名的话所说，竞争导致行业的进步和普及，创造社会效益，壁垒则产生企业效益。隆基赖以生存的硅片能力被突破，与同行的技术领先能力显著缩小，导致了行业乱战，血流成河。
好在隆基领导人李振国、钟宝申高瞻远瞩，不为短期巨额利益所动，在小弟弟们疯狂挣钱的时候也保持了极好的战略定力，所谓不领先不扩产，当然这在现在的行业低谷期也避免了巨额损失，技术方面敏锐的重点突破电池技术，形成BC电池能力，直到24才开始大规模扩产。已经形成了全产业链的领先，泰瑞硅片，防积灰组件等等都已经形成领先的技术能力，下一轮的龙头已经呼之欲出了
