美国计划取消对台积电、三星、SK海力士等在华芯片厂的豁免权，引发市场对半导体行业的关注。此举可能导致这些公司向中国工厂出口芯片制造设备时面临更严格的审查。受此消息影响，港股和A股半导体、芯片股出现上涨，而外围市场相关股票则下跌。分析认为，此举可能被美国用作经贸谈判的筹码，但长期来看，将加速国内半导体产业的国产化替代进程。国家安全部强调科技自立自强的重要性，预示着中国在半导体领域的自主发展将持续推进。

💥 美国计划取消对台积电、三星、SK海力士等在华芯片厂的技术豁免，这意味着这些公司未来向中国工厂出口芯片制造设备时，将不再享有无需逐案申请的便利，并可能面临3-6个月的审查期。

😮 SK海力士受影响最大，其在中国大陆拥有晶圆厂，约50%的DRAM产能和20%的NAND Flash产能位于中国大陆；三星在西安、苏州设有存储芯片工厂，其在中国的NAND Flash工厂投片量占其NAND Flash总产能的42.3%。台积电受影响相对较小，其在南京厂主要生产16nm及12nm制程芯片。

💡 市场分析认为，美国此举可能旨在作为经贸谈判的筹码，以换取中国在稀土出口等领域的让步。然而，从长远来看，这将加速国内半导体产业的国产化替代进程，推动中国在芯片领域的自主发展。

✅ 国家安全部强调科技自立自强的重要性，并指出科技兴则民族兴，科技强则国家强。这预示着中国将大力支持半导体等关键领域的自主研发和产业升级，以增强国家安全和经济实力。

国产替代突围

芯片博弈之下，美国又要出新招。

近日，“美国拟撤销在华芯片厂豁免权”的消息喧嚣尘上，也令金融市场再掀起新“骚动”。

周一，港A半导体、芯片股迎来强势上涨。

截至发稿，港股华虹半导体、中芯国际、晶门半导体涨超4%，宏光半导体涨超3%。

A股中晶科技、大为股份涨停，芯导科技涨超12%，中微公司涨超5%，中芯国际涨超4%。

不过，外围市场的半导体板块则迎来杀跌。

韩股三星电子、SK海力士一度下跌超2%，日股Japan's Screen、Lasertec跌超4%，台股台积电跌超3%。

芯片新变数？

继英伟达之后，美国这次瞄准了另外三巨头“开刀”。

近日美媒报道称，美国计划取消对台积电、三星、SK海力士等在华技术豁免，且最快可能在未来几个月内实施。

目前，这三家公司享有的全面豁免可无需逐案申请，即可将美国的芯片制造设备运往中国工厂。

早在2022年10月，美国出台了对华半导体出口管制政策。

当时台积电、三星电子、SK海力士获得了1年豁免许可，此后又在2023年获得了“无限期豁免”。

不过倘若美国豁免撤销落地，此后三家企业每次均需申请许可，同时可能有三至六个月的审查期。

在这轮冲击波中，SK海力士或影响最大，其次是三星，台积电最小。

据悉，SK海力士目前在中国大陆无锡、大连拥有晶圆厂；三星则在西安、苏州拥有存储芯片工厂。

台积电目前在南京厂仅拥有每月2万片先进制程产能，主要以16nm及12nm为主。

研调机构TrendForce数据显示，截止2025年一季度，三星与SK海力士占据了全球近70%的DRAM市场、近50%的NAND Flash市场。

而三星在中国的NAND Flash工厂投片量占其NAND Flash总产能的 42.3%，全球产能占比也高达15.3%。

SK海力士则有约50%的DRAM产能和20%的NAND Flash产能在中国大陆。

国产替代突围

一场重塑全球产业链的风暴似乎正在酝酿。

今天，国家安全部发文《科技自立自强是国家安全之要》。

文中指出，科技兴则民族兴，科技强则国家强。科技自立自强是国家强盛之基、安全之要。

自特朗普挥舞关税大棒后，今年4月我国对中重稀土实施出口管制。

随后5月，中美在日内瓦会谈达成共识，双方大幅降低双边关税；6月，中美伦敦第二轮经贸会谈当成了框架协议。

不过，这期间特朗普又出台了数项芯片出口限制。

至于此次美国拟取消半导体豁免，市场分析认为可能是其想作为经贸谈判筹码，以换取中国在稀土出口等领域让步。

对国内半导体产业而言，虽然短期或影响部分芯片供应，但长期将加速国产化替代进程。

中原证券表示，美国半导体出口管制持续升级，国产替代有望加速推进，国内半导体产业链国产化率较低的环节有望充分受益。

展望后市，东莞证券指出，继续看好自主可控与人工智能两条主线。尤其是相关领域，设备、材料的国产替代机遇，及国产芯片的中长期替代进程。