作者认为，铝行业的基本面并没有出现重大不利变化，目前的跌势主要受市场情绪和预期转弱的影响。作者对市场主流的衰退宽松叙事持批判态度，并认为如果投资者不认可这种叙事，就应该果断加仓，与市场情绪针锋相对。作者还指出，2万元/吨左右是国内电解铝行业的边际生产成本，是铝价很难有效跌破的防线。

🤔 作者认为铝行业的基本面没有出现重大不利变化，目前的跌势主要受市场情绪和预期转弱的影响。作者对市场主流的衰退宽松叙事持批判态度，并认为如果投资者不认可这种叙事，就应该果断加仓，与市场情绪针锋相对。

📈 作者指出，2万元/吨左右是国内电解铝行业的边际生产成本，是铝价很难有效跌破的防线。作者以原油价格为例，认为6月初原油价格短暂跌破80美元/桶，但随后很快收复了80美元，与目前铝价的走势类似。

💡 作者认为，投资者应该理性分析铝行业的基本面，不要过度受市场情绪的影响。如果投资者相信铝行业的基本面没有问题，就应该果断加仓，抓住市场情绪转折的机会。

来源：雪球App，作者： 许舒，（https://xueqiu.com/1630191122/297254756）

回复@超越那一天: 铝行业在现实中的基本面并未观测到重大不利变化，现在主要是市场情绪和预期转弱。至于情绪和预期为啥这么弱，我也不理解他们啊。我在过去一两个月的美国重要经济增长和通胀数据发布后，对这种市场主流偏见进行过了很尖锐的批评，今天就不当复读机了，你可以看一两个月前的帖子：网页链接
如果你相信了他们的衰退宽松叙事，那么你当然应该卖出一切有色金属、原油等相关的持仓。但如果你并不认可他们的这套叙事，那此时就应该果断加仓，和他们针锋相对。2万元/吨左右是目前国内电解铝行业的边际生产成本，也是我一直认为的很难有效跌破的防线。正如80美元/桶的布油是全球原油的边际生产成本一样，6月初的时候曾短暂地跌破了80美元，当时对原油的悲观情绪比现在对铝的悲观情绪更严重，但随后不久就收复了80美元。$中国宏桥(01378)$//@超越那一天:回复@许舒:请问许总，最近沪铝快跌破2万了，宏桥也大跌，是铝行情结束了吗？