文末有期權新手驚喜哦！

重點聚焦

1、 $特斯拉 (TSLA.US)$ 隔夜跌3.88%，昨日期權成交196萬張，有932萬張期權未平倉。從期權鏈上看，多空交織，成交最活躍的是2025年6月20日到期，行權價爲320美元的put單。

本週五到期的put單表現強勢，多張put單翻倍。

觀察期權大單可發現，有大戶在同一時間大量下Put單，且爲實值Put單，此時權利金並不高，該做法可能是大戶用相對較少資金佔用直接做空正股，若該大戶有同等持倉，則可能是一種對沖行爲。

2、 $CoreWeave (CRWV.US)$ 隔夜漲8.47%，昨日期權成交58萬張，有63萬張期權未平倉。從期權鏈上看，多軍活躍，成交最活躍的是2025年7月18日到期，行權價爲85美元的call單。

本週五到期的call單表現強勢，多張call單翻倍。

觀察期權大單可發現，大戶賣出多筆實值call單，若大戶持有正股，則預計在進行covered call的套現行爲，若大戶未持有正股，預計大戶看空後市。

一、美股期權成交榜

二、ETF期權成交榜

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風險提示

期權是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利，但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響，包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和引伸波幅。

引伸波幅反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期，它是由期權BS定價模型反推出來的數據，一般將它視爲市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時，他們可能更願意爲期權支付更高的價格以幫助對沖風險，從而導致更高的引伸波幅。

交易員和投資者使用引伸波幅來評估期權價格的吸引力，識別潛在的錯誤定價，並管理風險敞口。

免責聲明

本內容不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。買賣期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的按金數額。即使你設定了備用指示，例如「止蝕」或「限價」等指示，亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存入額外的按金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，你的未平倉合約可能會被平倉。然而，你仍然要對你的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，你在買賣前應研究及理解期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權，便應熟悉行使期權及期權到期時的程式，以及你在行使期權及期權到期時的權利與責任。

編輯/Lee