华尔街高盛分析师团队发布研报，预示着北美自动驾驶汽车已进入商业化阶段，并预测到2030年市场规模将达70亿美元。报告特别关注中国市场，预计其增速将显著超越美国，主要得益于成本优势和政府支持。高盛预测，中国Robotaxi市场规模在2030年将达120亿美元，车队规模将是美国的14倍以上。Waymo和特斯拉等公司已开始布局，行业格局正在发生变化。成本下降和技术进步是推动自动驾驶汽车发展的重要因素，重型卡车市场也蕴藏巨大潜力。

🚗 北美自动驾驶汽车商业化启动：高盛分析师团队认为，北美自动驾驶汽车已正式进入商业化阶段，市场关注点从技术可行性转向增长速度和市场规模。预计到2030年，美国共享出行市场中Robotaxi将占据70亿美元份额。

🇨🇳 中国市场潜力巨大：报告预测中国Robotaxi市场增速将显著超越美国，主要得益于成本控制、技术部署和市场规模化优势。预计2030年中国Robotaxi市场规模将达120亿美元，车队规模将是美国的14倍以上。

💰 成本下降推动规模化：自动驾驶汽车每英里的驾驶成本持续下滑，为行业的超大规模扩张奠定了经济基础。中国在自动驾驶车辆成本控制方面表现出显著优势，百度、小马智行等企业已将单车成本压缩至美国同业的一半以下。

🚚 重型卡车市场前景广阔：高盛分析师将目光投向8级重型卡车市场，认为其降低成本和延长运营时间的潜力极具吸引力。预计到2030年将有2.5万辆自动驾驶卡车上路，占据180亿美元的货运市场。

当街头巷尾还在讨论无人驾驶汽车何时到来时，华尔街已经开始计算这个市场的真金白银。

据追风交易台消息，高盛分析师团队6月9日研报显示，北美自动驾驶汽车已正式跨入商业化阶段，预计到2030年将在美国共享出行市场中占据70亿美元份额。这一转折点的到来，意味着投资者关注焦点应从“技术是否可行”转向“增长速度有多快、市场规模有多大”。

以Mark Delaney为首的高盛分析师团队在报告中明确表示：“目前美国道路上已有超过1500辆Waymo Robotaxi在运营，特斯拉希望在6月于奥斯汀开始商业化Robotaxi运营。”

报告特别关注中国市场表现，预计中国Robotaxi市场增速将显著超越美国。这一预测基于中国在成本控制、技术部署和市场规模化方面的显著优势。百度、小马智行等企业已将单车成本压缩至美国同业的一半以下，为规模化商用铺平道路。

高盛预测，到2030年，中国道路上行驶的Robotaxi数量将是美国的14倍以上。

市场爆发在即：2030年规模70亿美元

高盛预测显示，美国共享出行市场将从目前的580亿美元规模激增至2030年的超过3360亿美元。在这一巨大增量中，Robotaxi预计将占据约70亿美元份额，相当于总共享出行预订量的8%。而2025年北美Robotaxi市场约3亿美元，占580亿美元网约车市场总量不足1%。

尽管这一比例看似温和，但其增长轨迹令人瞩目：从2025年预计的3亿美元跃升至2030年的70亿美元，复合年增长率接近90%。Delaney预测：

随着Waymo的推广，加上包括特斯拉和Zoox在内的其他公司的计划发布，我们预计到2025年底美国将有超过1800辆商用自动驾驶汽车，到2030年将达到3.5万辆。

Waymo领跑，特斯拉紧追

作为谷歌旗下自动驾驶子公司，Waymo目前以1500辆车队规模领跑市场，业务覆盖全国多个都市区，每周完成超过25万次付费乘车服务。其服务城市包括凤凰城、旧金山、洛杉矶和奥斯汀，计划到2026年底扩展至七个美国城市。

与此同时，特斯拉正准备本周在德克萨斯州奥斯汀推出Robotaxi服务，与Waymo展开正面竞争。高盛分析认为，特斯拉能否实现差异化规模和技术将是其在Robotaxi业务中长期盈利能力的关键。

自动驾驶汽车的商业化也正在改变行业格局。高盛预计，传统网约车平台（Uber/Lyft）或转向轻资产模式，整合第三方自动驾驶车队。Uber已与Mobileye、Waymo等18家自动驾驶技术商建立合作；Lyft则牵手May Mobility等企业。

成本下降推动规模化：技术经济学的胜利

Delaney特别强调，"成本下降是自动驾驶汽车领域的另一个关键推动因素"，这将使公司能够在2030年代大规模扩展Robotaxi车队。据高盛预测，"随着Waymo的推广，加上包括特斯拉和Zoox在内的其他公司的计划发布，我们预计到2025年底美国将有超过1800辆商用自动驾驶汽车，到2030年将达到3.5万辆。"

报告显示，自动驾驶汽车每英里的驾驶成本持续下滑，这一趋势为行业的超大规模扩张奠定了经济基础。

重型卡车市场：另一个待开发的金矿

高盛分析师同时将目光投向了8级重型卡车市场——总车重超过33000磅的重型车辆，包括18轮卡车、自卸车和其他大型货运车辆。

报告指出，虽然自动驾驶卡车目前在8级车队中占比很小，但其降低成本和延长运营时间（不受司机工时限制）的潜力极具吸引力。高盛预测，到2030年将有2.5万辆自动驾驶卡车上路，占据180亿美元的货运市场——约占卡车总里程的3%。

中国市场增速将远超美国

1)中国Robotaxi市场展现强劲增长势头

高盛报告显示，中国Robotaxi市场预计将从2025年的约5400万美元快速增长至2030年的120亿美元，到2035年更将达到470亿美元的规模，年复合增长率超96%。

相比之下，美国Robotaxi市场预计从2025年的约3亿美元增长至2030年的70亿美元，增速仅为中国的1/6。

这一巨大差距的核心驱动因素是车队规模。

2025年中国Robotaxi车队约4000辆，高盛预期中国2030年将拥有约50万辆Robotaxi车队，而美国同期仅为3.5万辆。到2035年，中国Robotaxi车队规模预计将达到190万辆，渗透率达到25%。

2）成本优势成为中国市场关键竞争力

报告显示，中国在自动驾驶车辆成本控制方面表现出显著优势。目前中国AV车辆（包括传感器/技术栈）成本约为4.4万美元，预计2030年降至3.5万美元，2035年进一步降至3.2万美元。

具体来看，百度Apollo Go第六代AV成本仅约2.9万美元（不含电池），较第五代成本降低60%。小马智行第七代底层车辆建议零售价在1.7万至3.3万美元之间。相比之下，高盛预测美国传感器丰富的AV车辆前期成本将从2025年的8.5万美元降至2030年的5万美元。

高盛同时指出，中国Robotaxi市场预期每英里平均售价将显著低于美国市场，这主要得益于更低的硬件成本。报告显示，中国AV成本的快速下降已成为现实，为大规模商业化部署奠定了基础。

目前，北京、上海等10余城市已开展商业化试点，地方政府通过路权开放和测试牌照加速技术验证。

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本文来自微信公众号“华尔街见闻”，作者：龙玥，36氪经授权发布。