【中信纺服】江南布衣观点更新 #经营近况：流水逐月提速 江南布衣25年以来流水增速呈现逐月提速趋势，其中Q1流水+LSD%，4月流水+MSD%，5月流水+低双位数，经营好于女装大盘，我们预计公司将达成FY2025收入+MSD%/利润+LSD%的业绩指引 #公司为低估值高分红的优质资产 我们预计FY2025公司维持75%+的分红率，测算公司现价对应FY2025股息率约9%，对应FY2025年估值约8.5x PE #维持“买入”评级 我们预测公司FY2025~FY2027 EPS为1.72/1.89