當街頭巷尾還在討論無人駕駛汽車何時到來時，華爾街已經開始計算這個市場的真金白銀。

高盛分析師團隊6月9日研報顯示，北美自動駕駛汽車已正式跨入商業化階段，預計到2030年將在美國共享出行市場中佔據70億美元份額。這一轉折點的到來，意味着投資者關注焦點應從「技術是否可行」轉向「增長速度有多快、市場規模有多大」。

以Mark Delaney爲首的高盛分析師團隊在報告中明確表示：「目前美國道路上已有超過1500輛Waymo Robotaxi在運營，特斯拉希望在6月於奧斯汀開始商業化Robotaxi運營。」

市場爆發在即：2030年規模70億美元

高盛預測顯示，美國共享出行市場將從目前的580億美元規模激增至2030年的超過3360億美元。在這一巨大增量中，Robotaxi預計將佔據約70億美元份額，相當於總共享出行預訂量的8%。而2025年北美Robotaxi市場約3億美元，佔580億美元網約車市場總量不足1%。

儘管這一比例看似溫和，但其增長軌跡令人矚目：從2025年預計的3億美元躍升至2030年的70億美元，複合年增長率接近90%。Delaney預測：

隨着Waymo的推廣，加上包括特斯拉和Zoox在內的其他公司的計劃發佈，我們預計到2025年底美國將有超過1800輛商用自動駕駛汽車，到2030年將達到3.5萬輛。

Waymo領跑，特斯拉緊追

作爲 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 旗下自動駕駛子公司，Waymo目前以1500輛車隊規模領跑市場，業務覆蓋全國多個都市區，每週完成超過25萬次付費乘車服務。其服務城市包括鳳凰城、舊金山、洛杉磯和奧斯汀，計劃到2026年底擴展至七個美國城市。

與此同時， $特斯拉 (TSLA.US)$ 正準備本週在德克薩斯州奧斯汀推出Robotaxi服務，與Waymo展開正面競爭。高盛分析認爲，特斯拉能否實現差異化規模和技術將是其在Robotaxi業務中長期盈利能力的關鍵。

自動駕駛汽車的商業化也正在改變行業格局。高盛預計，傳統網約車平台（Uber/Lyft）或轉向輕資產模式，整合第三方自動駕駛車隊。Uber已與Mobileye、Waymo等18家自動駕駛技術商建立合作；Lyft則牽手May Mobility等企業。

成本下降推動規模化：技術經濟學的勝利

Delaney特別強調，"成本下降是自動駕駛汽車領域的另一個關鍵推動因素"，這將使公司能夠在2030年代大規模擴展Robotaxi車隊。據高盛預測，"隨着Waymo的推廣，加上包括特斯拉和Zoox在內的其他公司的計劃發佈，我們預計到2025年底美國將有超過1800輛商用自動駕駛汽車，到2030年將達到3.5萬輛。"

報告顯示，自動駕駛汽車每英里的駕駛成本持續下滑，這一趨勢爲行業的超大規模擴張奠定了經濟基礎。

重型卡車市場：另一個待開發的金礦

高盛分析師同時將目光投向了8級重型卡車市場——總車重超過33000磅的重型車輛，包括18輪卡車、自卸車和其他大型貨運車輛。

報告指出，雖然自動駕駛卡車目前在8級車隊中佔比很小，但其降低成本和延長運營時間（不受司機工時限制）的潛力極具吸引力。高盛預測，到2030年將有2.5萬輛自動駕駛卡車上路，佔據180億美元的貨運市場——約佔卡車總里程的3%。

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編輯/danial