海光信息与中科曙光宣布换股吸收合并预案，标志着国内算力产业迎来重大整合。海光信息将以0.5525:1的换股比例吸收合并中科曙光，并募集配套资金。此次合并旨在通过股权置换实现战略协同，整合双方优势资源。合并后，海光信息将继续以芯片为核心主业，并加强与整机系统设计的协同，推动高端芯片的技术创新与市场化应用。分析人士认为，此次合并对股东利益和后市预期均有积极影响。

💡换股比例与合并方式：海光信息将以0.5525:1的换股比例吸收合并中科曙光，并向特定投资者发行股份募集配套资金，这是一种通过股权置换实现资源整合的高阶资本运作方式。

🤝战略协同与资源整合：合并的核心在于以股权为纽带实现战略协同，整合双方的优势资源，包括资产、业务、人才、研发成果等。合并后，海光信息将承接中科曙光的所有资源。

🚀业务发展与生态协同：海光信息将继续以芯片为核心主业，加强与整机系统设计研发层面的协同，推动高端芯片的技术创新与市场化应用。通过整合，增强高端芯片与整机系统间的生态协同。

6 月 9 日晚间消息，海光信息和中科曙光双双公告披露换股吸收合并预案。海光信息拟以 0.5525:1 的换股比例吸收合并中科曙光，并向特定投资者发行股份募集配套资金，两家公司股票将于 6 月 10 日开市起复牌。

“国内算力产业最大吸并案终于落下关键一锤。总体来看，两家公司换股比例在预期之内，符合大家预测的合理区间。”有投资机构人士认为，考虑到双方在算力产业链上的高匹配度，有很大可能在重组后的业绩经营中共振向上，对当前持股股东利益及后市预期都颇为利好。

该人士同时指出，换股吸并是通过股权置换实现资源整合的高阶资本运作工具，其核心价值在于以股权为纽带实现战略协同。成功的关键不仅包含合理设定换股比例、完善股东利益保护机制，更在于有效的整合双方强势资源，真正在业务发展中实现从加法到乘法的进阶。

据悉，合并后海光信息将继续以芯片为核心主业，并通过吸收中科曙光的科技创新能力，加强与整机系统设计研发层面的协同，进一步推动高端芯片的技术创新与市场化应用能力，有利于充分发挥芯片的性能和生态优势。

根据公告信息，本次交易实施后，海光信息将承继及承接中科曙光的全部资产、业务、人才、研发成果及其他一切优势资源。基于此，海光信息将延展出与芯片紧密配套的下游业务矩阵，进一步增强海光高端芯片与整机系统间的生态协同。