稀土价格或迎长期上涨
中美贸易博弈下，稀土成为重要筹码。
近期在一系列消息影响下，稀土概念再度“火力全开”。
今日，港A稀土概念高开高走。其中，A股科恒股份、北矿科技、英洛华涨停，中科磁业涨超16%，银河磁体、华伍股份等跟涨。
港股中国稀土盘中猛拉，一度暴涨超50%。现涨48%，成交额超1.44亿港元。
据悉，公司主要从事稀土及耐火产品制造及销售业务。其中，稀土分部从事稀土产品的制造及销售业务，其稀土产品包括金属氧化物及荧光产品，
另值得注意的是，公司与A股上市公司中国稀土(000831.SZ)无股权或业务关联。
上周，中美元首通话90分钟，双方同意“尽快举行新一轮会谈”。
期间，特朗普特意提到了稀土问题。
在双方通话后，中方对通用、福特以及斯特兰蒂斯三家美国车企发放了稀土临时许可，有效期为6个月。
周末，商务部也回应中重稀土出口管制表示，对稀土实施出口管制符合国际通行做法，中方已依法批准一定数量的合规申请。
中美第二轮经贸会谈在即
今天（6月9日），中美将在伦敦开启新一轮贸易谈判。
美国财政部长贝森特、商务部长卢特尼克及贸易代表格里尔将与中国代表会晤。
这也是特朗普关税战爆发以来，双方举行的第二场经贸磋商。
此前5月12日，中美在日内瓦会谈达成共识，双方同步大幅降低了双边关税。
相比上一次，此次会谈美方新增了负责出口管制的商务部长参与。
外界预计，美方可能以“放宽部分技术出口禁令”和“取消部分企业制裁清单”作为谈判筹码。
对此，白宫经济顾问哈塞特最新称，有信心中美可达成稀土协议。
他表示，美国希望中国的稀土出口恢复至4月初前的水平，不想任何技术细节拖慢这项进程，而目前这些关键矿产的出口放行速度已经提高，但仍未达到两国上月在日内瓦会谈同意的水平。
哈塞特未有详细说明双方在伦敦会谈期间将会谈判的具体内容，但对达成协议非常安心。
回看这轮稀土管制，起始于美国发动的关税战。
自特朗普挥舞关税大棒后，中国开启反制。
今年4月，我国对中重稀土实施出口管制，海外科技产业圈瞬间炸了锅。
数据显示，美国4月稀土永磁体进口量骤降至491吨，同比暴跌41%。
紧随其后，西方汽车、半导体等高科技产业的供应链告急。
期间，美国汽车联盟警告，中国稀土短缺或致美国汽车业数周内停产。德国汽车工业协会警告，欧洲汽车制造商的稀土库存仅能维持几周。
5月，福特已被迫暂停芝加哥工厂的Explorer SUV生产一周；6月，日本铃木汽车也因稀土材料零部件短缺，部分汽车生产线暂时停止运营。
特斯拉也被稀土管制几近卡到“窒息”，马斯克也正迫切地寻求中方稀土磁体出口许可证。
稀土焦虑之下
继上次日内瓦会谈达成共识后，全球股市出现了一波强劲反弹。
但随后美国在人工智能和先进芯片等方面进一步加强出口管制；6月初，特朗普还将钢铝关税升至50%。
贸易紧张局势的升温，导致市场担忧加剧。
当下中美重启新一轮经贸磋商，据说将聚焦关税、科技、稀土，这也引发全球高度关注。
在政策冲击与全球供应链断裂下，特朗普不得不着急了。他稍早前曾表示，“此次会谈应该会很顺利。”
作为“工业维生素”，稀土涉及到手机、汽车、军工等所有高科技领域。
美国虽想加速本土稀土产业链建设，但短期内仍不得不依赖进口，稀土价格或迎长期上涨。
据国际能源署数据，2023年中国占全球稀土矿产量的超60%，对加工阶段的控制占全球产量的92%。
机构分析，如果持续收紧对美欧日等稀土供应持续至夏季，今年全球汽车产量可能减少300万辆。
东莞证券认为，2025年以来，国家关税政策的变化以及稀土行业政策的发布，推动稀土产业链关注度提升。
从基本面来看，稀土行业供给侧加速改革，需求端人形机器人、低空经济等概念打开稀土新的需求曲线，推动稀土行业景气回升。
我国稀土产业具备绝对优势，产量规模及冶炼技术等位于全球领先地位，海外在短时间难以形成替代，未来稀土产业在资源博弈中将继续发挥重要作用。
方正证券指出，往后看，建议关注我国今年稀土指标的发放情况，以及中重稀土出口管制放缓下海外的需求情况。
该行预计，稀土价格有望继续温和上涨，利好权益板块的盈利修复。
