东方证券研报显示，长安汽车第二季度扣非净利润大幅增长，业绩优于市场预期。盈利改善得益于品牌升级、产品结构优化及合资业务改善。华为智驾技术加持下，新车智能化竞争力强，有望推动自主新能源销量增长，盈利能力逐步提升。预计华为合资公司三季度成立，智能化将为长安深度赋能。

🚀 长安汽车第二季度业绩大幅增长，扣非净利润同环比均现强劲提升，显著优于市场预期。盈利能力的提升主要得益于公司品牌向上发展、产品结构优化以及自主品牌盈利的稳定性。

🔧 公司产品结构的优化和自主品牌盈利的稳定为业绩增长提供了坚实基础。同时，合资业务的盈利能力逐步改善，为整体业绩贡献了正面影响。

🤝 华为智驾技术的加持，预计将使深蓝及阿维塔新车在智能化领域具备较强竞争力，有望成为推动自主新能源销量增长的新动力。

💡 规模效应下，自主新能源板块的盈利能力也有望逐步改善，这将进一步巩固公司在新能源汽车市场的地位。

📈 公司与华为的合资公司预计将于三季度落地，华为的智能化技术将为长安汽车带来深度赋能，有望进一步推动公司发展。

格隆汇7月11日｜东方证券研报指出，长安汽车(000625.SZ)第二季度扣非净利润同环比大幅增长，业绩好于市场预期。据业绩预告，公司2季度盈利改善主要受益于公司品牌向上、产品结构优化、自主品牌盈利稳定以及合资业务盈利能力逐步改善。在华为智驾技术加持下，预计深蓝及阿维塔新车将在智能化领域具备较强竞争力，新车有望助力公司自主新能源销量增长，规模效应下自主新能源板块盈利能力亦有望逐步改善。另外，公司预计与华为合资公司有望3季度落地，华为智能化将为公司深度赋能。该行维持可比公司24年平均PE估值22倍，目标价19.8元，维持“买入”评级。